Fundusze inwestycyjne, czerwiec 2024

Dane z minionego miesiąca

Dane o sprzedaży jednostek w funduszach od IZFiA:

Polacy do akcji wyraźnie nie są przekonani. Pieniądze nadal wędrują do funduszy dłużnych, ale kwota salda nieco spadła. 

 Rynek akcyjny mogą zasilać PPK, z drugiej strony akcje sprzedają OFE, by mieć na składki ZUS. To ciekawy obieg kapitału, a ten schemat może on trwać lata. Potem.. wypłaty z PPK wzrosną, a z OFE spadną. 

Zmiany aktywów uporządkowane kwotowo w funduszach otwartych - na podstawie danych IZFiA.
Poprzedni miesiąc TUTAJ

Największe wzrosty:

1. PKO Obligacji Skarbowych 689.3 MLN PLN 7.44%
2. Generali Aktywny Dochodowy 328.1 MLN PLN 90.34%
3. Pekao Konserwatywny 241.87 MLN PLN 5.05%
4. Santander Prestiż Alfa 166.47 MLN PLN 13.74%
5. PKO Gamma Plus 162.14 MLN PLN 3.74%
6. Pekao Spokojna Inwestycja 154.37 MLN PLN 2.59%
7. PKO Technologii i Innowacji Globalny 139.75 MLN PLN 5.18%
8.Generali Oszczędnościowy 127.61 MLN PLN 8.42%
9.QUERCUS Ochrony Kapitału 115.31 MLN PLN 6.87%
10.mFundusz Konserwatywny SFIO 113.77 MLN PLN 11.41%

Wzrost na pozycji 2 to w całości skutek połączenia z Generali Profit Plus. Z jednym wyjątkiem mamy tu fundusze dłużne o dość konserwatywnym profilu. Wyjątek, PKO Technologii i Innowacji Globalnym to papierek lakmusowy sektora technologii.

Największe spadki:

1. PKO Dóbr Luksusowych Globalny -36.37 MLN PLN -8.38%
2. Santander Prestiż Dłużny Krótkoterminowy -35.36 MLN PLN -0.88%
3. PKO Akcji Rynku Złota -35.02 MLN PLN -5.52%
4. QUERCUS Agresywny -26.59 MLN PLN -3.44%
5. GAMMA -25.67 MLN PLN -5.42%
6. Santander Prestiż Obligacji Skarbowych -23.43 MLN PLN -2.64%
7. Santander Obligacji Skarbowych -22.33 MLN PLN -2.18%
8. PKO Surowców Globalny -21.92 MLN PLN -4.47%
9. Goldman Sachs Indeks Surowców -11.36 MLN PLN -2.83%
10. QUERCUS short -9.98 MLN PLN -22.58%

Skala spadków jest bardzo niska, aż trzy fundusze surowcowe, dwa obligacji skarbowych. Choć rynki akcyjnie nie mają napływów, to i nie ma tu bessy.

Aktualności

Skarbiec zapowiada zmiany w swojej ofercie. Z funduszy długu znikną Skarbiec Dłużny Uniwersalny i Skarbiec Obligacji Wysokiego Dochodu, a prawdopodobnie przejmie je subfundusz Skarbiec – Obligacja. Z pozostałych znikną Skarbiec TOP Funduszy Stabilnych SFIO i Skarbiec TOP Funduszy Akcji SFIO oraz Emerging Markets Opportunites w wyniku połączeń. Skarbiec zamierza przejąć BPS TFI i uruchomić nową platformę do transakcji.

Ipopema przekłada na 27 września 2024 r. połączenie Ipopema Dłużnego z Ipopema Obligacji.

Fundusze niskiego ryzyka zagranicznych aktywów

Wzloty w terminie 3M:
Generali Obligacje: Globalne Rynki Wschodzące 2.57%
BNP Paribas Obligacji Zrównoważony Rozwój 2.41%
PZU Dłużny Rynków Wschodzących 2.16%
Pekao Obligacji Strategicznych 2.04%
Allianz PIMCO Income 2.03%

Wygląda na to, że dług rynków wschodzących po półrocznej przerwie ponownie daje zarobić. Fundusze tutaj nie dają takiej stabilności, jak krajowe, ale odnotujmy zmianę.

Upadki w terminie 3M:
Allianz PIMCO Emerging Local Bond -0.47%
Goldman Sachs Obligacji Rynków Wschodzących (Waluta Lokalna) -0.1%

Po stronie strat zrobiło się pustawo. NIe ma tym razem nawet funduszu Esaliens Makrostrategii Papierów Dłużnych, czyżby zmiana trendu?

Fundusze niskiego ryzyka polskich aktywów

Wzloty w terminie 3M:
Superfund Obligacyjny 2.11%
Superfund Spokojna Inwestycja 1.83%
Pekao Obligacji - Dynamiczna Alokacja 2 1.82%
Pekao Dłużny Aktywny 1.78%
QUERCUS Dłużny Krótkoterminowy 1.77%
QUERCUS Ochrony Kapitału 1.75%
Generali Oszczędnościowy 1.7%

Gwiazda Pekao Konserwatywny Plus przygasła, a na topowe pozycje wszedł Superfund. Obligacyjny był dłuższy czas w trendzie bocznym, pozostałe fundusze to dobrze znani weterani o uniwersalnym charakterze. 

Tym razem NIKT NIE JEST NA STRACIE 3M.

Pozostałe fundusze 1M

Wzloty w terminie 1M:
Skarbiec Spółek Wzrostowych 10.5%
inPZU Akcje Sektora Informatycznego O 10.3%
inPZU Akcje Rynku Złota O 9.16%
Superfund Spółek Złota i Srebra 8.89%
Allianz Akcji Rynku Złota 7.72%
Superfund Plus US 500 7.58%
Goldman Sachs Japonia 7.13%
QUERCUS lev 7.04%
PKO Akcji Rynku Złota 6.95%
Skarbiec Nowej Generacji 6.78%

Fundusze złota i sektora technologii na wzrostach.

Upadki w terminie 1M:
inPZU Akcje Sektora Zielonej Energii O -9.48%
Caspar Globalny -4.8%
Generali Akcji Ekologicznych Europejski -3.8%
QUERCUS short -3.06%
Generali Akcji Ekologicznych Globalny -2.84%

Biorąc pod uwagę zmienność trudno paroprocentowe spadki interpretować, mogą być wahaniami i korektami, może z wyjątkiem Caspar Globalny, który nie ma dobrej passy.

Treści zawarte na tym blogu nie stanowią rekomendacji w rozumieniu przepisów Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 r. w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych lub ich emitentów (Dz. U. z 2005 r. Nr 206, poz. 1715). Zgodnie z powyższym autor nie ponosi jakiejkolwiek odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podejmowane na podstawie treści zawartych w biuletynie. Autor blogu nie świadczy doradztwa w związku z opisywanymi transakcjami ani nie udziela porad inwestycyjnych lub rekomendacji zawarcia transakcji, co oznacza, że udzielone informacje nie mają charakteru porady inwestycyjnej lub rekomendacji. Ostateczna decyzja zawarcia transakcji należy wyłącznie do Czytelnika. Autor nie występuje w roli pośrednika ani przedstawiciela. Przed zawarciem jakiejkolwiek z opisywanych na łamach bloga transakcji, każdy Czytelnik powinien, nie opierając się na informacjach publikowanych na łamach bloga, określić jej ryzyko, potencjalne korzyści oraz straty z nią związane, jak również charakterystykę, konsekwencje prawne, podatkowe i księgowe transakcji oraz konsekwencje zmieniających się czynników rynkowych.