Fundusze inwestycyjne, maj 2024

Dane z minionego miesiąca

Maj, nieoczekiwanie dla mnie, przyniósł bardzo dobre wyniki sprzedaży funduszy dłużnych, a i akcyjne wyszły na plus, a klienci celowali głównie w rynek polski i najczęściej w fundusze MiŚS.

Podsumowanie sprzedaży tego miesiąca w podziale na typy funduszy polecam na Analizy.pl 

Zmiany aktywów uporządkowane kwotowo w funduszach otwartych na podstawie danych IZFiA.
Poprzedni miesiąc TUTAJ

Największe wzrosty:

1. PKO Obligacji Skarbowych 543.15 MLN PLN 6.23%
2. PKO Gamma Plus 284.59 MLN PLN 7.03%
3. Pekao Konserwatywny 249.57 MLN PLN 5.5%
4. Pekao Spokojna Inwestycja 168.97 MLN PLN 2.92%
5. BNP Paribas Lokata Kapitału 146.95 MLN PLN 9.73%
6. Santander Prestiż Alfa 145.56 MLN PLN 13.65%
7. Investor Oszczędnościowy 134.66 MLN PLN 5.52%
8. mFundusz Konserwatywny 114.38 MLN PLN 12.96%
9. Millennium Obligacji Klasyczny 104.08 MLN PLN 3.27%
10. Generali Oszczędnościowy 102.8 MLN PLN 7.27%

Fundusze PKO, mimo swoich średniawych wyników, nadal cieszą się napływem środków, podczas gdy sukcesy Pekao można uznać za zasłużone. Wzrosty w funduszach długu to głównie nabycia i zamiany, szczególnie tym razem pokaźne. W TOP10 nie ma funduszy akcji.

Największe spadki:

1. Santander Prestiż Obligacji Skarbowych -30.86 MLN PLN -3.36%
2. Allianz Globalnych Akcji -27.29 MLN PLN -45.28%
3. Santander Obligacji Skarbowych -22.29 MLN PLN -2.13%
4. PKO Obligacji Długoterminowych -18.96 MLN PLN -0.43%
5. Skarbiec - Obligacja -16.58 MLN PLN -6.71%
6. Pekao Obligacji Dolarowych Plus -12.35 MLN PLN -1.34%
7. Millennium Instrumentów Dłużnych -10.16 MLN PLN -2.0%
8. Pekao Dłużny Aktywny -9.79 MLN PLN -3.98%
9. PKO Szafirowy -8.86 MLN PLN -2.11%
10. PKO Obligacji Samorządowych -8.5 MLN PLN -0.82%

 
W zestawieniu pomijam zmiany nazwy i polityki, jak np. funduszu Goldman Sachs Indeks Odpowiedzialnego Inwestowania na Goldman Sachs Akcji CEE. Staram się pomijać fundusze dla wybrańców, jak ALFA SFIO, który byłby na szczycie, ale jest dedykowany Warcie. Jak widać, spadki są wręcz symboliczne, dotyczą niektórych funduszy obligacji skarbowych. Na rynku długu wyraźnie trwa hossa.

Aktualności

Oprócz wspomnianej zmiany w GS nie mam ciekawych informacji. Notowania z 2024-06-12.

Fundusze niskiego ryzyka zagranicznych aktywów

Wzloty w terminie 3M:
Pekao Obligacji Dolarowych Plus 4.21%
Pekao Dochodu USD 4.17%
PKO Papierów Dłużnych USD 2.4%
BNP Paribas Europejskich Obligacji Zamiennych 1.98%
PZU Dłużny Rynków Wschodzących 1.82%

Odreagowanie walut nastąpiło dość gwałtownie i od razu eksponowało fundusze walutowe. Plus dla PZU, który jak wcześniej pokazuje zysk.

Upadki w terminie 3M:
Esaliens Makrostrategii Papierów Dłużnych -5.24%
Goldman Sachs Obligacji Rynków Wschodzących (Waluta Lokalna) -3.23%
Allianz PIMCO Emerging Local Bond -3.19%
Allianz Obligacji Ultra Długoterminowych -2.91%
Esaliens Globalnych Papierów Dłużnych -0.8%

Dotkliwe spadki to domena tylko kilku funduszy tej grupy, a największymi pechowcami są klienci Esaliens Makrostrategii Papierów Dłużnych, gdzie spadkowy trend trwa kilka miesięcy.

Fundusze niskiego ryzyka polskich aktywów

Wzloty w terminie 3M:
Pekao Konserwatywny Plus 2.19%
QUERCUS Dłużny 2 1.86%
Pekao Konserwatywny 1.84%
QUERCUS Ochrony Kapitału 1.76%
Superfund Spokojna Inwestycja 1.75%
QUERCUS Dłużny Krótkoterminowy 1.74%
Goldman Sachs Obligacji Korporacyjnych 1.69%

Tutaj lider (Pekao Konserwatywny Plus) jakby tracił siły i skracał się dystans do peletonu. Tymczasem peleton ten też zwolnił i jego atrakcyjność delikatnie spadała. Czy czasem hossa napływów nie jest trochę spóźniona?

Upadki w terminie 3M:
AGIO Kapitał -0.78%
Allianz Obligacji Dynamiczny -0.53%
Eques Obligacji -0.46%
Noble Fund Obligacji -0.3%
Skarbiec Obligacja -0.25%

Fundusze części obligacji skarbowych od dłuższego czasu nie błyszczą zyskami. Co prawda obligacje hurtowe dają odsetki, ale ich ceny niespecjalnie rosną, a czasem i zachwieją się w notowaniach. Klienci wystawieni są na próbę. Warto jednak odnotować, że nie wszystkie fundusze obligacji radzą sobie tak samo. W części coś drgnęło, jak np. Superfund Obligacyjny, a i obligacje samorządowe pokazują może skromny, ale stabilny zysk.

Pozostałe fundusze 1M

Wzloty w terminie 1M:
inPZU Akcje Sektora Informatycznego O 11.96%
inPZU Akcje Sektora Zielonej Energii O 10.31%
Esaliens Spółek Innowacyjnych 7.89%
Ipopema Globalnych Megatrendów 7.85%
Investor Akcji Spółek Wzrostowych 7.65%
Rockbridge Growth Leaders 7.62%
Allianz India Equity 7.46%
BNP Paribas Akcji Wzrostowych USA 7.45%
Skarbiec Spółek Wzrostowych 7.07%
Investor Nowych Technologii 6.9%

Dziś dłuższa lista funduszy akcyjnych, a na niej powrót subfunduszy technologii i growth. Odbicie może było skromne, ale dawno oczekiwane.

Upadki w terminie 1M:
Rockbridge Neo Akcji Ameryki Łacińskiej -11.36%
QUERCUS lev -5.68%
Allianz Global Metals and Mining -5.31%
inPZU Akcje Rynku Surowców O -5.28%
PKO Surowców Globalny -4.76%

W Ameryce Łacińskiej zaszła silna korekta, spadki dotyczyły też metali, w tym złota.

Treści zawarte na tym blogu nie stanowią rekomendacji w rozumieniu przepisów Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 r. w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych lub ich emitentów (Dz. U. z 2005 r. Nr 206, poz. 1715). Zgodnie z powyższym autor nie ponosi jakiejkolwiek odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podejmowane na podstawie treści zawartych w biuletynie. Autor blogu nie świadczy doradztwa w związku z opisywanymi transakcjami ani nie udziela porad inwestycyjnych lub rekomendacji zawarcia transakcji, co oznacza, że udzielone informacje nie mają charakteru porady inwestycyjnej lub rekomendacji. Ostateczna decyzja zawarcia transakcji należy wyłącznie do Czytelnika. Autor nie występuje w roli pośrednika ani przedstawiciela. Przed zawarciem jakiejkolwiek z opisywanych na łamach bloga transakcji, każdy Czytelnik powinien, nie opierając się na informacjach publikowanych na łamach bloga, określić jej ryzyko, potencjalne korzyści oraz straty z nią związane, jak również charakterystykę, konsekwencje prawne, podatkowe i księgowe transakcji oraz konsekwencje zmieniających się czynników rynkowych.