Dane z minionego miesiąca
To kolejny miesiąc powodzenia funduszy dłużnych. Również kolejny, w którym krajowe subfundusze akcji miały więcej nabyć niż umorzeń. Łyżka dziegciu w tej sytuacji to stosunkowo niskie napływy na rynek akcji, a także umorzenia w grupie funduszy akcji globalnych.
Poprzedni miesiąc TUTAJ
Największe wzrosty:
1. PKO Obligacji Skarbowych 700.63 MLN PLN 9.41%
2. Pekao Konserwatywny 213.93 MLN PLN 5.29%
3. BNP Paribas Lokata Kapitału 204.87 MLN PLN 17.41%
4. Allianz Dochodowy 175.84 MLN PLN 38.13%
5. PZU SEJF+ 158.22 MLN PLN 9.46%
6. Pekao Spokojna Inwestycja 157.32 MLN PLN 2.9%
7. Millennium Obligacji Klasyczny 142.96 MLN PLN 4.9%
8. Santander Dłużny Krótkoterminowy 140.63 MLN PLN 3.33%
9. Generali Oszczędnościowy 114.53 MLN PLN 9.42%
10. Investor Oszczędnościowy 113.23 MLN PLN 5.11%
W TOP10 same fundusze dłużne, polska giełda za bardzo nie rozpieszczała inwestorów, a choć zdrożało złoto, to fundusze metali z racji niskich aktywów zostały przyćmione liczbami bezwzględnymi. Na plus, jak przystało na bycze nastroje, spadki w subfunduszach są tym razem niewielkie, a wśród mniej zadowolonych mogą być posiadacze obligacji długoterminowych:
Największe spadki:
1. PKO Obligacji Długoterminowych -36.96 MLN PLN -0.81%
2. Skarbiec - Spółek Wzrostowych -26.75 MLN PLN -2.36%
3. PKO Dóbr Luksusowych Gloablny -22.64 MLN PLN -4.54%
4. Allianz Polskich Akcji -16.75 MLN PLN -2.21%
5. Millennium Instrumentów Dłużnych -16.14 MLN PLN -2.96%
6. PKO Bursztynowy -13.43 MLN PLN -2.18%
7. PKO Obligacji Samorządowych II -12.6 MLN PLN -2.07%
8. Goldman Sachs Konserwatywny Plus -12.55 MLN PLN -4.23%
9. PKO Obligacji Samorządowych -12.13 MLN PLN -1.14%
10. Goldman Sachs Obligacji -11.55 MLN PLN -0.19%
Aktualności
W dniu 7 marca 2024 aktywa Allianz Niskiego Ryzyka zostały przejęte przez subfundusz Allianz Dochodowy (połączenie). Caspar Akcji Europejskich otrzyma nazwę Caspar Akcji Światowych Liderów i zmieni swoją politykę, a zmiany wejdą w życie 1 lipca 2024 roku.
Notowania z 2024-04-10.
Wzloty w terminie 3M:
PZU Dłużny Rynków Wschodzących 4.14%
Allianz PIMCO Emerging Markets Bond ESG 3.2%
inPZU Obligacje Rynków Wschodzących O 2.79%
C-QUADRAT ARTS Total Return Bond 2.34%
PZU Globalny Obligacji Korporacyjnych 2.27%
Niektóre fundusze długu zagranicznego wyglądały na tyle atrakcyjnie, że bardziej zainteresowałem się nimi, mimo że historycznie była to "humorzasta" część mojego portfela. Zachęcam do spojrzenia na wykresy.
Upadki w terminie 3M:
Esaliens Makrostrategii Papierów Dłużnych -4.48%
Allianz Obligacji Ultra Długoterminowych -3.77%
Goldman Sachs Obligacji Rynków Wschodzących (Waluta Lokalna) -1.94%
PKO Papierów Dłużnych USD -1.83%
inPZU Obligacje Rynków Rozwiniętych O -0.99%
Fundusze walutowe były w korekcie, niekiedy silnej, ale zmienny los PLN może odwrócić też wyniki.
Fundusze niskiego ryzyka polskich aktywów
Wzloty w terminie 3M:
Pekao Konserwatywny Plus 3.26%
SGB Bankowy 2.62%
QUERCUS Dłużny Krótkoterminowy 2.56%
Pekao Konserwatywny 2.51%
PZU Energia Konserwatywny 2.5%
QUERCUS Ochrony Kapitału 2.46%
Esaliens Konserwatywny 2.38%
Notowania długich obligacji skarbowych (wahania, spadek) nie sprzyjały tej grupie w ostatnich miesiącach i to jest przyczyna, dla której bardziej konserwatywne i krótkoterminowe rozwiązania notują lepsze wyniki. Od pewnego czasu wyróżniają się tu rozwiązania Pekao, Quercus.
Upadki w terminie 3M:
Skarbiec Dłużny Uniwersalny -1.39%
Pekao Dłużny Aktywny -1.34%
Generali Obligacje Aktywny -1.21%
Goldman Sachs Obligacji -1.07%
UNIQA Obligacji -0.95%
Atrakcyjność obligacji skarbowych w funduszach na pstrym koniu przewidywanej inflacji jeździ. Mimo że same odczyty inflacji są niskie, to rynek pożycza drogo, znając prognozy.
Pozostałe fundusze 1M
Wzloty w terminie 1M:
Superfund Silver 20.61%
Superfund Silver Powiązany SFIO kat. Standardowa 20.43%
Superfund Spółek Złota i Srebra 16.35%
Superfund GoldFuture 15.06%
Allianz Akcji Rynku Złota 14.51%
QUERCUS Silver 14.46%
inPZU Akcje Rynku Złota O 14.28%
Allianz Global Metals and Mining 13.2%
UNIQA Akcji Rynku Złota 12.76%
PKO Akcji Rynku Złota 12.55%
W tym miesiącu blask złota przyćmił inne fundusze, ale ta przystań też ma swoje nastroje i warto mieć to z tyłu głowy. Dość dobrze zachowywały się fundusze małych spółek, choć wynik nie jest tak spektakularny.
Upadki w terminie 1M:
Skarbiec Nowej Generacji -4.95%
QUERCUS short -4.62%
Skarbiec Spółek Wzrostowych -4.43%
inPZU Akcje Sektora Nieruchomości O -4.29%
Ipopema Globalnych Megatrendów -4.27%
Spadki w funduszach akcji nie dotyczą wszystkich i nie są zbyt bolesne, nie mniej warto je monitorować i śledzić wykresy. Tym razem dotknęły one wiele subfunduszy akcji growth. Po poprzednich miesiącach wzrostu można na razie uważać te zmiany za korektę.
Treści zawarte na tym blogu nie stanowią rekomendacji w rozumieniu przepisów Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 r. w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych lub ich emitentów (Dz. U. z 2005 r. Nr 206, poz. 1715). Zgodnie z powyższym autor nie ponosi jakiejkolwiek odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podejmowane na podstawie treści zawartych w biuletynie. Autor blogu nie świadczy doradztwa w związku z opisywanymi transakcjami ani nie udziela porad inwestycyjnych lub rekomendacji zawarcia transakcji, co oznacza, że udzielone informacje nie mają charakteru porady inwestycyjnej lub rekomendacji. Ostateczna decyzja zawarcia transakcji należy wyłącznie do Czytelnika. Autor nie występuje w roli pośrednika ani przedstawiciela. Przed zawarciem jakiejkolwiek z opisywanych na łamach bloga transakcji, każdy Czytelnik powinien, nie opierając się na informacjach publikowanych na łamach bloga, określić jej ryzyko, potencjalne korzyści oraz straty z nią związane, jak również charakterystykę, konsekwencje prawne, podatkowe i księgowe transakcji oraz konsekwencje zmieniających się czynników rynkowych.
Brak komentarzy:
Prześlij komentarz