Fundusze inwestycyjne, luty 2024

Dane z minionego miesiąca

W kolejnym miesiącu fundusze dłużne cieszą się z nabyć, a tym razem sytuacja wygląda ciut lepiej także w krajowych funduszach akcji.

Zmiany aktywów uporządkowane kwotowo w funduszach otwartych na podstawie danych IZFiA.
Poprzedni miesiąc TUTAJ

Największe wzrosty:

1. PKO Obligacji Skarbowych 720.39 MLN PLN 10.72%
2. Pekao Konserwatywny 239.09 MLN PLN 6.28%
3. Santander Prestiż Dłużny Krótkoterminowy 207.01 MLN PLN 5.59%
4. Pekao Spokojna Inwestycja 197.72 MLN PLN 3.78%
5. BNP Paribas Lokata Kapitału 184.85 MLN PLN 18.63%
6. Santander Dłużny Krótkoterminowy 182.71 MLN PLN 4.52%
7. PZU SEJF+ 159.85 MLN PLN 10.57%
8. Allianz Akcyjny 157.02 MLN PLN 4.02%
9. QUERCUS Ochrony Kapitału 148.01 MLN PLN 11.08%
10. PKO Obligacji Uniwersalny 145.28 MLN PLN 4.2%

Kolejny raz top to fundusze dłużne z przewagą krótkiego terminu, ale jest rodzynek akcyjny na pozycji ósmej. W istocie niektóre fundusze akcyjne odnotowały spory przyrost aktywów.

Największe spadki:

1. Goldman Sachs Indeks Surowców -33.62 MLN PLN -8.51%
2. QUERCUS Obligacji Skarbowych -26.01 MLN PLN -7.78%
3. Generali Korona Obligacje -22.64 MLN PLN -3.32%
4. PKO Surowców Globalny -20.03 MLN PLN -3.91%
5. Investor Gold Otwarty -19.21 MLN PLN -4.32%
6. PKO Akcji Rynku Złota -17.88 MLN PLN -3.11%
7. Generali Konserwatywny -16.85 MLN PLN -17.6%
8. PKO Obligacji Samorządowych II -16.09 MLN PLN -2.58%
9. Skarbiec Dłużny Uniwersalny -14.88 MLN PLN -9.67%
10. PKO Bursztynowy -14.81 MLN PLN -2.35%

 Po stronie spadków były fundusze surowców, złota, niektóre fundusze obligacji - te mniej "sukcesfulne". Sytuacja ze złotem uległa wkrótce zmianie (początek marca).

Jako ciekawostkę przytoczę tym razem 10 subfunduszy o wysokim procentowym przyroście aktywów.

Procentowe wzrosty funduszy o aktywach>5 MLN w poprzednim miesiącu 

1. VIG / C-QUADRAT Akcji 29.49 MLN PLN 51.52%
2. Superfund Akcji Blockchain 5.42 MLN PLN 49.55%
3. Goldman Sachs Obligacji Korporacyjnych 48.88 MLN PLN 34.53%
4. IPOPEMA Obligacji Korporacyjnych 10.16 MLN PLN 33.94%
5. PKO Akcji Rynku Japońskiego 23.83 MLN PLN 27.79%
6. PZU Akcji Polskich 17.58 MLN PLN 26.74%
7. BNP Paribas Małych i Średnich Spółek 34.92 MLN PLN 25.81%
8. QUERCUS Global Growth 8.25 MLN PLN 23.92%
9. Santander Prestiż Dłużny Globalny 6.89 MLN PLN 23.81%
10. VIG / C-QUADRAT Konserwatywny 22.41 MLN PLN 22.36%

        Jeśli spojrzeć na wykresy powyższych funduszy, to często można mówić o sukcesie ostatnich miesięcy.

Aktualności

 W ofercie Santander TFI pojawił się nowy fundusz dłużny Santander Prestiż Spokojna Inwestycja. Będzie to, jeśli dobrze liczę, szósty subfundusz ze "spokojna inwestycja" w nazwie :-)

Notowania z 2024-03-13

Fundusze niskiego ryzyka zagranicznych aktywów

Wzloty w terminie 3M:
PZU Dłużny Rynków Wschodzących 5.08%
Allianz PIMCO Emerging Markets Bond ESG 3.76%
Generali Obligacje: Globalne Rynki Wschodzące 3.55%
inPZU Obligacje Rynków Wschodzących O 3.49%
Pekao Obligacji i Dochodu 3.44%
C-QUADRAT ARTS Total Return Bond 3.36%
Allianz PIMCO Emerging Local Bond 3.22%

Subfundusze rynków wschodzących zdominowały zestawienie. Po stronie spadków jest dość pustawo, jednak zmienność rynków zagranicznych jest wyższa niż krajowego i trzeba na to brać poprawkę.

Upadki w terminie 3M:
Allianz Obligacji Ultra Długoterminowych -3.06%
PKO Papierów Dłużnych USD -2.11%
BNP Paribas Obligacji Zrównoważony Rozwój -1.01%
inPZU Obligacje Inflacyjne O -0.14%

Na spadki wpływ mógł mieć mocny PLN, pojawia się też sygnał ostrzegawczy dla długoterminowych obligacji.

Fundusze niskiego ryzyka polskich aktywów

Wzloty w terminie 3M:
Pekao Konserwatywny Plus 3.89%
PZU Energia Konserwatywny 3.29%
SGB Bankowy 3.29%
AGIO Kapitał 3.29%
Ipopema Obligacji Korporacyjnych 3.1%
Santander Prestiż Obligacji Korporacyjnych 3.01%
Santander Obligacji Korporacyjnych 2.98%
QUERCUS Dłużny Krótkoterminowy 2.92%
Pekao Konserwatywny 2.86%
QUERCUS Ochrony Kapitału 2.85%

W powyższym zestawieniu dominują obligacje korporacyjne i konserwatywno-pieniężne rozwiązania.  Zabrakło za to miejsca dla funduszy obligacji skarbowych. Ich rentowności spadły i dlatego pozostały w tle. W terminie 3M żaden dłużny fundusz krajowych papierów nie notował straty.

Zerknijmy na subfundusze wyższych ryzyk w dwóch ujęciach, terminu 3M i 1M:

Pozostałe fundusze 3M

Wzloty w terminie 3M:
Skarbiec Spółek Wzrostowych 24.29%
Skarbiec Nowej Generacji 18.14%
Goldman Sachs Japonia 14.97%
Investor Akcji 14.95%
Investor Top 50 Małych i Średnich Spółek 14.73%

Fundusze akcyjne urosły, zarówno zagraniczne jak i krajowe. 

Upadki w terminie 3M:
Esaliens Infrastruktury -2.9%
UNIQA Akcji Rynku Złota -2.74%
Goldman Sachs Multi Factor -2.57%
Superfund Spółek Złota i Srebra -2.25%
QUERCUS short -2.24%

Skala spadków jest niska i choć pojawia się tu znów złoto, to...

Pozostałe fundusze 1M

Wzloty w terminie 1M:
inPZU Akcje Rynku Złota O 16.28%
Superfund Spółek Złota i Srebra 16.14%
Esaliens Gold 15.28%
Allianz Akcji Rynku Złota 14.06%
PKO Akcji Rynku Złota 13.04%

... właśnie złoto notuje bardzo dynamiczne odbicie. Nadal jednak nie zrekompensowało ono spadku poprzednich dwóch miesięcy, z nielicznymi wyjątkami.     

Upadki w terminie 1M:
Investor Turcja -6.46%
QUERCUS short -3.94%
Ipopema Globalnych Megatrendów -2.3%
Goldman Sachs Multi Factor -2.16%
Pekao Dochodu USD -1.83%

Siła rzeczy w tym otoczeniu gra na short czy waluty nie dała zysku. Strata jest jednak nieznaczna.     

Treści zawarte na tym blogu nie stanowią rekomendacji w rozumieniu przepisów Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 r. w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych lub ich emitentów (Dz. U. z 2005 r. Nr 206, poz. 1715). Zgodnie z powyższym autor nie ponosi jakiejkolwiek odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podejmowane na podstawie treści zawartych w biuletynie. Autor blogu nie świadczy doradztwa w związku z opisywanymi transakcjami ani nie udziela porad inwestycyjnych lub rekomendacji zawarcia transakcji, co oznacza, że udzielone informacje nie mają charakteru porady inwestycyjnej lub rekomendacji. Ostateczna decyzja zawarcia transakcji należy wyłącznie do Czytelnika. Autor nie występuje w roli pośrednika ani przedstawiciela. Przed zawarciem jakiejkolwiek z opisywanych na łamach bloga transakcji, każdy Czytelnik powinien, nie opierając się na informacjach publikowanych na łamach bloga, określić jej ryzyko, potencjalne korzyści oraz straty z nią związane, jak również charakterystykę, konsekwencje prawne, podatkowe i księgowe transakcji oraz konsekwencje zmieniających się czynników rynkowych.