Dane z minionego miesiąca
Zmiany aktywów uporządkowane kwotowo w funduszach otwartych na podstawie danych IZFiA.
Poprzedni miesiąc TUTAJ
Największe wzrosty:
1. PKO Obligacji Skarbowych 545.66 MLN PLN 13.42%
2. Allianz Akcyjny 219.36 MLN PLN 6.25%
3. Santander Prestiż Dłużny Krótkoterminowy 180.47 MLN PLN 6.39%
4. Pekao Spokojna Inwestycja 149.75 MLN PLN 3.31%
5. Goldman Sachs Indeks Odpowiedzialnego Inwestowania 141.94 MLN PLN 10.44%
6. PKO Gamma Plus 126.57 MLN PLN 3.87%
7. Santander Dłużny Krótkoterminowy 121.37 MLN PLN 3.61%
8. Goldman Sachs Akcji 107.75 MLN PLN 8.34%
9. Pekao Konserwatywny 99.09 MLN PLN 3.07%
10. PZU Akcji KRAKOWIAK 91.41 MLN PLN 7.48%
W zestawieniu kilka funduszy akcyjnych i kilka w kolejnej dziesiątce. To dawno niewidziane mocne wejście klientów funduszy, którzy chyba poszli za powyborczym ciosem na giełdę. Wzrosty aktywów są w wielu z subfunduszy rekordowe w roku. Fundusze dłużne w wielu przypadkach też nie mają powodu do narzekania, a uwagę zwraca mocny przyrost PKO.
Największe spadki:
1. PKO Technologii i Innowacji Globalny -72.64 MLN PLN -2.88%
2. Pekao Obligacji Dolarowych Plus -60.27 MLN PLN -6.3%
3. Skarbiec - Spółek Wzrostowych -55.79 MLN PLN -6.55%
4. BNP Paribas Konserwatywnego Oszczędzania -52.96 MLN PLN -6.58%
5. PKO Surowców Globalny -41.9 MLN PLN -6.94%
6. Pekao Akcji Amerykańskich -33.57 MLN PLN -9.5%
7. Santander Obligacji Skarbowych -28.84 MLN PLN -2.7%
8. PKO Medycyny i Demografii Globalny -24.88 MLN PLN -5.46%
9. Santander Prestiż Obligacji Skarbowych -24.07 MLN PLN -2.73%
10. inPZU Inwestycji Ostrożnych -23.86 MLN PLN -12.22%
Po stronie spadków przeważają fundusze rynków zagranicznych, choć i tu są trzy fundusze polskiego długu. Kwotowo spadki są znacznie niższe od przyrostów z listy wyżej.
Aktualności
Hoist TFI dostał zgodę KNF na działalność. Ciekawe, gdzie nowe TFI się pojawi.
Notowania z 15 listopada 2023 r.
Fundusze niskiego ryzyka zagranicznych aktywów
Wzloty w terminie 3M:
PZU Globalny Obligacji Korporacyjnych 1.91%
PKO Bursztynowy 1.77%
BNPP Papierów Dłużnych Krótkoterminowych 1.47%
ALIOR Odpowiedzialny 1.42%
Allianz PIMCO Global High Yield Bond 1.35%
Choć fundusze długu zagranicznego właśnie w ostatnich tygodniach odbiły, to wyniki 3M tego nie pokazują, gdyż najpierw notowania mocno spadły, a główny winowajca to rynek amerykański i rosnące rentowności obligacji USA. Aby zobaczyć, co się stało, tym razem pokaże wyniki 1M:
Wzloty w terminie 1M:
Allianz PIMCO Emerging Local Bond 4.94%
Goldman Sachs Obligacji Rynków Wschodzących (Waluta Lokalna) 4.64%
Generali Obligacje: Globalne Rynki Wschodzące 3.6%
Esaliens Makrostrategii Papierów Dłużnych 3.42%
PZU Dłużny Rynków Wschodzących 2.87%
Po silnym spadku nastąpiło równie silne odbicie, a rentowności papierów spadły, czyli cena rosła. Taka sytuacja pozwoliła osiągnąć na długu dość szybki zysk tym inwestorom, którzy ją przewidzieli. Szczególnie wysoko wypadły tu rynki wschodzące.
Upadki w terminie 1M:
PKO Papierów Dłużnych USD -5.2%
BNP Paribas Obligacji Zrównoważony Rozwój -4.48%
Pekao Obligacji Dolarowych Plus -3.89%
Pekao Obligacji Europejskich Plus -1.9%
BNP Paribas Europejskich Obligacji Zamiennych -1.67%
Papiery zagraniczne i fundusze kryją jednak drugą stronę: część z nich nie jest zabezpieczona przed zmianami kursu (hedge walutowy), co przy umacniającym się PLN uzyskać stratę! Różnica między najbardziej zyskującym i tracącym funduszem to ponad 10%.
Fundusze niskiego ryzyka polskich aktywów
Wzloty w terminie 3M:
Pocztowy Konserwatywny 2.88%
AGIO Kapitał 2.67%
Superfund Obligacyjny 2.49%
Ipopema Obligacji Korporacyjnych 2.4%
Ipopema Konserwatywny 2.34%
Superfund Spokojna Inwestycja Plus 2.27%
Santander Prestiż Obligacji Korporacyjnych 2.27%
QUERCUS Ochrony Kapitału 2.26%
Rockbridge Obligacji Krótkoterminowych 2.25%
Ipopema Obligacji 2.25%
Fundusze polskiego długu mogą generalnie mówić o dobrych miesiącach, a ostatnie tygodnie były szczególnie dobre dla tych, które posiadały obligacje skarbowe. Dług korporacyjny także dał zarobić, a tylko jeden fundusz miał wynik ujemny.
Upadki w terminie 3M:
SEJF Papierów Dłużnych -1.59%
Pozostałe fundusze 1M
Wzloty w terminie 1M:
QUERCUS lev 23.85%
Goldman Sachs Indeks Odpowiedzialnego Inwestowania 11.27%
Generali Korona Akcje 10.33%
PKO Akcji Rynku Polskiego 10.32%
Rockbridge Akcji 10.26%
Polskie akcje po wyborach wyraźnie drożały, indeksy odzyskały wzrostowy animusz i dlatego miesięczny wynik jest wysoki. Mniej wyraźnie to wygląda w terminie 3M, bo wzrost poprzedził spadek. Nie mniej polskie indeksy są w okolicach rocznych szczytów.
Upadki w terminie 1M:
Investor Turcja -12.37%
QUERCUS short -9.86%
Caspar Globalny -7.73%
UNIQA Akcji Rynku Złota -6.57%
Pekao Dochodu USD -4.65%
Fundusze zagraniczne, szczególnie Azji, spadały, co w przyszłości może wygeneruje nowe okazje. Jak różny okazał się trend pomiędzy akcjami z Polski a rynkami wschodzącymi, pokazuje wykres.
Treści zawarte na tym blogu nie stanowią rekomendacji w rozumieniu przepisów Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 r. w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych lub ich emitentów (Dz. U. z 2005 r. Nr 206, poz. 1715). Zgodnie z powyższym autor nie ponosi jakiejkolwiek odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podejmowane na podstawie treści zawartych w biuletynie. Autor blogu nie świadczy doradztwa w związku z opisywanymi transakcjami ani nie udziela porad inwestycyjnych lub rekomendacji zawarcia transakcji, co oznacza, że udzielone informacje nie mają charakteru porady inwestycyjnej lub rekomendacji. Ostateczna decyzja zawarcia transakcji należy wyłącznie do Czytelnika. Autor nie występuje w roli pośrednika ani przedstawiciela. Przed zawarciem jakiejkolwiek z opisywanych na łamach bloga transakcji, każdy Czytelnik powinien, nie opierając się na informacjach publikowanych na łamach bloga, określić jej ryzyko, potencjalne korzyści oraz straty z nią związane, jak również charakterystykę, konsekwencje prawne, podatkowe i księgowe transakcji oraz konsekwencje zmieniających się czynników rynkowych.
Brak komentarzy:
Prześlij komentarz