Dane z minionego miesiąca
Saldo sprzedaży funduszy dłużnych wygląda dobrze, ale w akcyjnych leży. Saldo PPK wyniosło 410 mln, to wynik jak sprzed autozapisu.
Poprzedni miesiąc TUTAJ
Podsumowanie miesiąca w podziale na typy funduszy polecam na Analizy.pl
Największe wzrosty:
1. PKO Gamma Plus 276.06 MLN PLN 14.28%
2. Allianz Akcyjny 203.25 MLN PLN 5.95%
3. NN Obligacji 162.58 MLN PLN 3.22%
4. Pekao Spokojna Inwestycja 160.89 MLN PLN 4.18%
5. PKO Obligacji Długoterminowych 132.81 MLN PLN 3.7%
6. Santander Prestiż Dłużny Krótkoterminowy 132.2 MLN PLN 5.59%
7. PZU Stabilnego Wzrostu MAZUREK 111.74 MLN PLN 4.4%
8. NN FIO Indeks Odpowiedzialnego Inwestowania 105.26 MLN PLN 7.96%
9. PZU Akcji KRAKOWIAK 105.05 MLN PLN 8.6%
10. Pekao Konserwatywny 104.79 MLN PLN 3.8%
Pomimo wątłego salda nabyć i umorzeń w funduszach akcji kilka funduszy akcyjnych znalazło się w top wzrostów aktywów. Procentowe wzrosty są nikłe, mimo że giełda rośnie, właśnie z powodu stosunkowo niskich dopłat.
Największe spadki:
1. NN Krótkoterminowych Obligacji -48.65 MLN PLN -1.57%
2. PKO Obligacji Skarbowych -41.39 MLN PLN -1.16%
3. PKO Obligacji Samorządowych -35.99 MLN PLN -2.84%
4. Investor Gold Otwarty -25.26 MLN PLN -4.88%
5. UNIQA SFIO Subfundusz Akcji Amerykańskich -24.03 MLN PLN -33.26%
6. PKO Obligacji Rynku Polskiego -23.98 MLN PLN -3.71%
7. Pekao Obligacji Dolarowych Plus -23.63 MLN PLN -2.49%
8. Allianz Krótkoterminowych Obligacji -20.56 MLN PLN -2.27%
9. PKO Akcji Rynku Złota -20.23 MLN PLN -3.19%
10. Rockbridge Subfundusz Lokata Plus -14.16 MLN PLN -8.97%
Mam wrażenie, że klienci się niecierpliwią i żądają wyników. Spadki aktywów nie są wielkie, kapitał powoli odpływał od surowców i niektórych funduszy dłużnych, których wyniki były przejściowo słabsze. Już w lipcu fundusze skarbowe odreagowały, rentowności obligacji spadły oczekując na spadek inflacji. Nie mniej nie bardzo wiadomo, jak szybko się on dokona.
Niektóre z funduszy akcji skurczyły się na tyle, że dopływ środków daje spore wzrosty procentowe aktywów.
Największe procentowe wzrosty funduszy o aktywach>5 MLN w poprzednim miesiącu były następujące:
1. UNIQA SFIO Globalny Akcji 43.26 MLN PLN 80.61%
2. inPZU Puls Życia 2030 5.67 MLN PLN 75.47%
3. Skarbiec Market Neutral 7.28 MLN PLN 54.94%
4. Esaliens Małych Spółek Amerykańskich 6.0 MLN PLN 38.86%
5. inPZU Puls Życia 2040 2.13 MLN PLN 36.16%
Aktualności
Dwa z funduszy Rockbridge zmienia nazwę. Nie będzie już Lokata Plus (słusznie!), ale Rockbridge Subfundusz Obligacji Krótkoterminowych. Zamiast Rockbridge Subfundusz Obligacji 2 pojawi się nazwa Rockbridge Subfundusz Obligacji Długoterminowych.
Quercus obniża próg wejścią do swoich funduszy. Pierwsza wpłata nie musi już wynosić minimum 20 tys., wystarczy tylko 1 tys. PLN do inwestycji. To win-win dla klientów i funduszy.
Notowania z 12 lipca 2023.
Fundusze niskiego ryzyka zagranicznych aktywów
Wzloty w terminie 3M:
Allianz Globalny Obligacji 4.71%
Generali Obligacje: Globalne Rynki Wschodzące 3.76%
PZU Dłużny Rynków Wschodzących 3.71%
PKO Bursztynowy 3.69%
Allianz PIMCO Emerging Local Bond 3.57%
Dla globalnego długu zagranicznego to był dobry okres, część funduszy pokazała wyniki nie gorsze niż dla długu krajowego. Wpływ na sytuację mają oczekiwania co do stóp procentowych na świecie. Pod kreską pozostają fundusze walutowe (umocnienie PLN).
Upadki w terminie 3M:
PKO Papierów Dłużnych USD -5.95%
BNP Paribas Obligacji Zrównoważony Rozwój -5.35%
Pekao Obligacji Dolarowych Plus -5.2%
Pekao Obligacji Europejskich Plus -4.68%
BNP Paribas Europejskich Obligacji Zamiennych -4.55%
Fundusze niskiego ryzyka polskich aktywów
Wzloty w terminie 3M:
Rockbridge Obligacji Krótkoterminowych 5.4%
Rockbridge Obligacji Długoterminowych 5.06%
Esaliens Obligacji 5.04%
Pekao Dłużny Aktywny 4.82%
Allianz Obligacji Dynamiczny 4.7%
PKO Obligacji Długoterminowych 4.65%
ALIOR Obligacji 4.49%
BNP Paribas Aktywnych Strategii Dłużnych 4.33%
Pocztowy Obligacji 4.13%
Ipopema Obligacji 4.08%
Na polskim długu tym razem ciężko było stracić dzięki oczekiwaniom inflacyjnym, tj. spadku inflacji i stóp, co popchnęło kursy obligacji skarbowych. Dlatego reprezentanci tej grupy zdominowali powyższy ranking, szczególnie że poprzednie miesiące pokazywały wahania cen. To, czego nie udało się pokazać wyżej, to dość stabilne wyniki funduszy obligacji korporacyjnych, przebijające fundusze konserwatywne.
Upadki w terminie 3M:
SEJF Papierów Dłużnych -0.7%
Tylko jeden subfundusz krajowego długu z ujemnym wynikiem 3M.
Pozostałe fundusze 1M
Wzloty w terminie 1M:
Rockbridge Akcji Małych i Średnich Spółek 10.86%
UNIQA Akcji Małych i Średnich Spółek 10.42%
Ipopema m-INDEKS FIO kategoria A 10.17%
Skarbiec Małych i Średnich Spółek 9.78%
Rockbridge Neo Akcji Średnich Spółek 9.58%
Santander Akcji Małych i Średnich Spółek 8.25%
AGIO Akcji Małych i Średnich Spółek 8.24%
QUERCUS lev 7.89%
Allianz Małych Spółek 7.87%
Allianz Akcji Małych i Średnich Spółek 7.78%
Wśród funduszy o wyższym ryzyku duże wzrosty notowały subfundusze małych i średnich spółek. Tym bardziej zaskakujący jest słaby wynik sprzedaży jednostek tych funduszy. W dłuższych okresach wyróżniały się fundusze technologiczne z rynków rozwiniętych.
Upadki w terminie 1M:
Esaliens Medycyny i Nowych Technologii -4.43%
QUERCUS short -3.48%
Superfund RED -3.43%
Superfund Silver -3.28%
Superfund Silver Powiązany SFIO kat. Standardowa -3.09%
Allianz Global Metals and Mining -2.45%
Ipopema Złota i Metali Szlachetnych -2.32%
Goldman Sachs Spółek Dywidendowych Rynków Wschodzących -2.19%
Skarbiec Emerging Markets Opportunities -2.09%
Allianz Europe Equity Growth Select -1.73%
Stosunkowo niskie straty do niektórych klasach akcji, jak surowce, metale szlachetne wskazują na byczą atmosferę. Być może nie bez znaczenia jest i optymizm ciepłego lata półkuli północnej, z którego zapewne korzystają i Czytelnicy.
Treści zawarte na tym blogu nie stanowią rekomendacji w rozumieniu przepisów Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 r. w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych lub ich emitentów (Dz. U. z 2005 r. Nr 206, poz. 1715). Zgodnie z powyższym autor nie ponosi jakiejkolwiek odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podejmowane na podstawie treści zawartych w biuletynie. Autor blogu nie świadczy doradztwa w związku z opisywanymi transakcjami ani nie udziela porad inwestycyjnych lub rekomendacji zawarcia transakcji, co oznacza, że udzielone informacje nie mają charakteru porady inwestycyjnej lub rekomendacji. Ostateczna decyzja zawarcia transakcji należy wyłącznie do Czytelnika. Autor nie występuje w roli pośrednika ani przedstawiciela. Przed zawarciem jakiejkolwiek z opisywanych na łamach bloga transakcji, każdy Czytelnik powinien, nie opierając się na informacjach publikowanych na łamach bloga, określić jej ryzyko, potencjalne korzyści oraz straty z nią związane, jak również charakterystykę, konsekwencje prawne, podatkowe i księgowe transakcji oraz konsekwencje zmieniających się czynników rynkowych.
Brak komentarzy:
Prześlij komentarz