Dane z minionego miesiąca
Zmiany aktywów uporządkowane kwotowo w funduszach otwartych na podstawie danych IZFiA.
Poprzedni miesiąc TUTAJ
Podsumowanie miesiąca w podziale na typy funduszy polecam na Analizy.pl
Sytuacja w maju nie rozpieszczała klientów funduszy i dominowały umorzenia:
Największe wzrosty:
1. PKO Obligacji Samorządowych II 306.94 MLN PLN 38.04%
2. Santander Prestiż Dłużny Krótkoterminowy 191.86 MLN PLN 15.74%
3. Santander Dłużny Krótkoterminowy 175.49 MLN PLN 8.47%
4. Pekao Obligacji Samorządowych 135.06 MLN PLN 22.94%
5. ALIOR Ostrożny 83.03 MLN PLN 88.67%
6. PZU SFIO UNIVERSUM 74.49 MLN PLN 3.62%
7. PZU Oszczędnościowy 44.15 MLN PLN 2.18%
8. PKO Gamma Plus 41.43 MLN PLN 15.57%
9. BNPP Papierów Dłużnych Krótkoterminowych 39.3 MLN PLN 769.53%
10. PKO Surowców Globalny 34.08 MLN PLN 3.7%
Mimo trudnych warunków część funduszy dłużnych wyszła nad kreskę. Na pierwszym miejscu: subfundusz PKO inwestujący w grupę obligacji samorządowych. Podobny ma Pekao (miejsce 4). Dominują fundusze długu krótkoterminowego, o dość pieniężnym charakterze. Skok kapitału na funduszu BNPP to skutek przekształcenia. TOP10 zamyka fundusz surowcowy.
Największe spadki:
1. PKO Obligacji Skarbowych -217.31 MLN PLN -4.16%
2. Skarbiec - Spółek Wzrostowych -200.16 MLN PLN -21.92%
3. Santander Prestiż Obligacji Korporacyjnych -133.74 MLN PLN -7.0%
4. Amundi Ostrożny Inwestor -110.78 MLN PLN -15.96%
5. NN Krótkoterminowych Obligacji -105.24 MLN PLN -3.07%
6. Santander Obligacji Korporacyjnych -105.09 MLN PLN -6.89%
7. BNP Paribas Konserwatywnego Oszczędzania -91.61 MLN PLN -7.31%
8. PKO Obligacji Samorządowych -87.76 MLN PLN -5.57%
9. PKO Obligacji Długoterminowych -82.15 MLN PLN -4.35%
10. ALIOR Oszczędnościowy -73.77 MLN PLN -13.6%
Kwoty odpływających aktywów są tu sumarycznie znacznie wyższe niż w we wzrostach. Następowała głównie kontynuacja ucieczki z kwietnia, czasem znacznie ostrzejsza. Ponownie sporo traci Skarbiec - Spółek Wzrostowych. Sumarycznie fundusze dłużne tracą, choć skala odpływu jest mniejsza niż w kwietniu.
Aktualności
W ofercie Bosafund pojawiły się subfundusze Esaliens. Od 9 września 2022 Skarbiec Krótkoterminowy zastąpi Skarbiec Konserwatywny Plus - można spodziewać się zmiany/korekty polityki. Mniej przyjemna informacja z rynku dotyczy funduszy długu, które podnoszą opłaty za zarządzanie do poziomu sprzed pandemii. Koniec promocji blisko.
Notowania z 14 czerwca 2022:
Fundusze niskiego ryzyka zagranicznych aktywów
Wzloty w terminie 3M:
Brak. Najmniej traci:
PZU Globalny Obligacji Korporacyjnych -0.31%
Podobna sytuacja w terminie 1M, gdzie najmniej traci: Opera Avista-plus.pl -0.34%. Jeszcze tydzień temu wyniki wydawały się bardziej optymistyczne, ale podwyżki stóp dają się we znaki już globalnie. No, może z wyjątkiem Turcji i Japonii ;-)
Upadki w terminie 3M:
Pekao Obligacji Europejskich Plus -9.84%
Generali Obligacje: Globalne Rynki Wschodzące -9.05%
PKO Obligacji Globalny -8.68%
Skarbiec Obligacji Wysokiego Dochodu -8.16%
Noble Fund Strategii Dłużnych -8.1%
Ani Europa, ani EM nie uciekają spod noża cen obligacji. Pytanie brzmi: gdzie będzie koniec.
Fundusze niskiego ryzyka polskich aktywów
Wzloty w terminie 3M:
Pekao Konserwatywny Plus 2.15%
Pekao Konserwatywny 1.9%
Pekao Spokojna Inwestycja 1.56%
Pekao Obligacji Samorządowych 1.5%
AGIO Kapitał 1.36%
Pekao ma swoje żniwa. Mocno konserwatywne podejście ma jeszcze jakieś szanse, ale lekko nie jest. Podwyżka stóp w czerwcu z opóźnieniem tąpnęła obligacjami. WIBOR 6M przekracza 7%.
Upadki w terminie 3M:
PKO Obligacji Długoterminowych -11.24%
Noble Fund Obligacji -11.17%
MetLife Obligacji Skarbowych -10.86%
Rockbridge Obligacji 2 -10.65%
QUERCUS Obligacji Skarbowych -10.57%
Generali Obligacje Aktywny -10.39%
Na "niskim ryzyku" się traci 10%, strach myśleć o wysokim. To cena spadku obligacji skarbowych, które jakże chętnie emitowano na początku pandemii. Rentowność zgodnie z prospektami w 2020 r. rzędu 2% na okres 5-20 lat. Dziś to 7-8%, czyli są serie, które notowane są w granicach 50-70% nominału. Ktoś je obejmował, teraz wyrzuca w rynek (są jak najbardziej dostępne). Czekamy na zatrzymanie inflacji.
Pozostałe fundusze 1M
Wzloty w terminie 1M:
Allianz China A-Shares 6.14%
AGIO Agresywny Spółek Wzrostowych 5.91%
Pekao Akcji Rynków Dalekiego Wschodu 5.49%
Opera Alfa-plus.pl 4.12%
Opera Beta-plus.pl 3.98%
QUERCUS short 3.91%
Ipopema Short Equity 3.82%
NN (L) Multi Factor 3.7%
Pekao Dochodu i Wzrostu Rynku Chińskiego 3.53%
MetLife Akcji Chińskich i Azjatyckich 3.4%
Rynki azjatyckie wyhamowały spadki i jest to coś wartego obserwacji. Zakończono lockdown w Szanhaju, opada fala pandemii w Tajwanie, Tajlandia chce się otworzyć szerzej w lipcu. Poniżej wykres lidera, Allianz China A-Shares, gdzie wyrysowało się wyraźnie przełamanie spadkowej fali:
Upadki w terminie 1M:
Skarbiec Spółek Wzrostowych -11.81%
Investor Nowych Technologii -10.14%
Investor Akcji -9.57%
Investor Akcji Spółek Wzrostowych -9.39%
Santander Prestiż Akcji Amerykańskich -9.07%
Fundusze technologiczne oddały wzrosty podczas pandemii, ba, nawet czasem z nawiązką. Kto nie uciekł z zyskiem, stracił tu sporo.
Treści zawarte na tym blogu nie stanowią rekomendacji w rozumieniu przepisów Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 r. w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych lub ich emitentów (Dz. U. z 2005 r. Nr 206, poz. 1715). Zgodnie z powyższym autor nie ponosi jakiejkolwiek odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podejmowane na podstawie treści zawartych w biuletynie. Autor blogu nie świadczy doradztwa w związku z opisywanymi transakcjami ani nie udziela porad inwestycyjnych lub rekomendacji zawarcia transakcji, co oznacza, że udzielone informacje nie mają charakteru porady inwestycyjnej lub rekomendacji. Ostateczna decyzja zawarcia transakcji należy wyłącznie do Czytelnika. Autor nie występuje w roli pośrednika ani przedstawiciela. Przed zawarciem jakiejkolwiek z opisywanych na łamach bloga transakcji, każdy Czytelnik powinien, nie opierając się na informacjach publikowanych na łamach bloga, określić jej ryzyko, potencjalne korzyści oraz straty z nią związane, jak również charakterystykę, konsekwencje prawne, podatkowe i księgowe transakcji oraz konsekwencje zmieniających się czynników rynkowych.
Brak komentarzy:
Prześlij komentarz