Dane z minionego miesiąca
Zmiany aktywów uporządkowane kwotowo w funduszach otwartych na podstawie danych IZFiA.
Poprzedni miesiąc TUTAJ
Podsumowanie miesiąca sprzedaży w podziale na typy funduszy polecam na stronie IZFiA
Styczeń przyniósł odpływy z większości klas funduszy, oparły się im fundusze surowcowe oraz PPK. Udział PPK w rynku rośnie do 2,3% aktywów, co sprawia, że obserwowanie ich roli zaczyna być interesujące. Spadki dotknęły zarówno rynek akcji, jak i rynek długu, co za chwilę zobaczymy w szczegółach.
Największe wzrosty:
1. Pekao Konserwatywny Plus 130.07 MLN PLN 7.17%
2. QUERCUS Ochrony Kapitału 93.43 MLN PLN 7.57%
3. NN (L) Indeks Surowców 73.47 MLN PLN 10.93%
4. Santander Prestiż Dłużny Krótkoterminowy 62.37 MLN PLN 4.87%
5. Generali Oszczędnościowy 57.75 MLN PLN 4.77%
6. QUERCUS Dłużny Krótkoterminowy 32.15 MLN PLN 6.41%
7. BNP Paribas Lokata Kapitału (Daw. Dynamiczny) 27.83 MLN PLN 3.52%
8. Skarbiec - Rynków Surowcowych 27.43 MLN PLN 17.82%
9. QUERCUS short 26.71 MLN PLN 58.24%
10. PZU Oszczędnościowy 26.57 MLN PLN 1.3%
Najwyższy wzrost dotyczył konserwatywnych funduszy i tu Pekao ma ostatnio sporo do powiedzenia. Nie mniej w oczy rzucają się niskie kwoty napływów. Stosunkowo wysoko uplasowały się aż dwa fundusze surowcowe, oba pokazując ponad 10% wzrostu aktywów. Bardzo wysoki wzrost to jednak domena funduszy short - one tym razem przyciągnęły inwestorów.
Największe spadki:
1. Skarbiec - Spółek Wzrostowych -272.53 MLN PLN -20.18%
2. PKO Obligacji Długoterminowych -185.18 MLN PLN -6.35%
3. Generali Korona Dochodowy -177.69 MLN PLN -3.46%
4. PKO Technologii i Innowacji Globalny -176.96 MLN PLN -5.37%
5. Santander Prestiż Obligacji Korporacyjnych -114.18 MLN PLN -4.08%
6. Investor Nowych Technologii -110.43 MLN PLN -19.07%
7. Santander Prestiż Technologii i Innowacji -107.46 MLN PLN -16.17%
8. Investor Zrównoważony -106.66 MLN PLN -9.07%
9. BNP Paribas Konserwatywnego Oszczędzania -97.99 MLN PLN -4.81%
10. PKO Obligacji Rynku Polskiego -95.39 MLN PLN -11.6%
Bardzo duży odpływ aktywów notował Skarbiec Spółek Wzrostowych, i widać to też w notowaniach dalej. Technologiczne półki nadal miały ciężki okres. Nadal też odpływały pieniądze z funduszy dłużnych, nie oszczędzając funduszy korporacyjnych mimo rosnącego WIBORu. To częściowo skutek przeceny obligacji o stałym oprocentowaniu i niskomarżowych.
Aktualności
Nowe sektorowe fundusze inPZU juz nabierają masy, natomiast likwidowany jest fundusz BPS Obligacji Korporacyjnych. Platforma kupfundusz.pl poszerzyła się o ofertę NN Investment Partners TFI (aż 34 subfundusze, więcej niż konkurencja). Poniższe notowania pochodzą z 2022.02.16
Fundusze niskiego ryzyka zagranicznych aktywów
Wzloty w terminie 3M:
Allianz PIMCO Emerging Local Bond 2.29%
NN (L) Obligacji Rynków Wschodzących (Waluta Lokalna) 1.16%
I na tym koniec dodatnich wyników. Perspektywa inflacji chyba odbija tu swoje piętno. Spadki rynków wschodzących nieco wyhamowują, ale złotówka się umocniła i przeliczanie walut nie wyszło zbyt korzystnie:
Upadki w terminie 3M:
Generali Obligacje: Nowa Europa -10.35%
Pekao Obligacji Dolarowych Plus -8.32%
Pekao Obligacji Europejskich Plus -7.94%
Generali Obligacje: Globalne Rynki Wschodzące -7.65%
Opera Avista-plus.pl -6.85%
PKO Papierów Dłużnych USD -5.44%
Esaliens Makrostrategii Papierów Dłużnych -4.78%
Fundusze niskiego ryzyka polskich aktywów
Pierwsze jaskółki poprawy sytuacji przynoszą głównie fundusze konserwatywne, a bryluje tu Pekao:
Wzloty w terminie 3M:
Pekao Konserwatywny Plus 1.2%
Pekao Konserwatywny 1.11%
Pekao Obligacji Samorządowych 1.04%
Pekao Spokojna Inwestycja 0.86%
MetLife Konserwatywny 0.84%
MetLife Konserwatywny Plus 0.76%
inPZU Inwestycji Ostrożnych O 0.66%
W ostatnim miesiącu odbijały też dłużne fundusze NN IP TFI, Energi, Sytuacja nadal nie rozpieszcza fundusze obligacji skarbowych długoterminowych, a także korporacyjnych:
Upadki w terminie 3M:
Noble Fund Obligacji -6.94%
Ipopema Obligacji -5.76%
Generali Obligacje Aktywny -5.51%
Opera Avista.pl -4.92%
QUERCUS Obligacji Skarbowych -4.82%
Pozostałe fundusze 3M
Od paru miesięcy drożeją jednostki funduszy surowców, sytuacja konfliktu na Ukrainie wspiera też kurs złota.
Wzloty w terminie 3M:
Allianz Global Metals and Mining 10.34%
Skarbiec Rynków Surowcowych 7.75%
Pekao Surowców i Energii 7.63%
NN (L) Indeks Surowców 7.43%
MetLife Akcji Ameryki Łacińskiej 7.35%
MetLife Akcji Ameryki Łacińskiej to stosunkowo świeży typ, podobnie jak złoto. Nadal nie widać przełomu na rynkach akcji, szczególnie spółek technologicznych:
Upadki w terminie 3M:
Skarbiec Spółek Wzrostowych -34.33%
Santander Prestiż Akcji Amerykańskich -27.3%
Ipopema Globalnych Megatrendów -25.86%
Caspar Akcji Europejskich -23.9%
Investor Akcji Spółek Wzrostowych -22.53%
W Polsce słabo zachowywały się ostatnio także fundusze małych i średnich spółek: indeksy sWIG80, mWIG40 spadały.
Treści zawarte na tym blogu nie stanowią rekomendacji w rozumieniu przepisów Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 r. w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych lub ich emitentów (Dz. U. z 2005 r. Nr 206, poz. 1715). Zgodnie z powyższym autor nie ponosi jakiejkolwiek odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podejmowane na podstawie treści zawartych w biuletynie. Autor blogu nie świadczy doradztwa w związku z opisywanymi transakcjami ani nie udziela porad inwestycyjnych lub rekomendacji zawarcia transakcji, co oznacza, że udzielone informacje nie mają charakteru porady inwestycyjnej lub rekomendacji. Ostateczna decyzja zawarcia transakcji należy wyłącznie do Czytelnika. Autor nie występuje w roli pośrednika ani przedstawiciela. Przed zawarciem jakiejkolwiek z opisywanych na łamach bloga transakcji, każdy Czytelnik powinien, nie opierając się na informacjach publikowanych na łamach bloga, określić jej ryzyko, potencjalne korzyści oraz straty z nią związane, jak również charakterystykę, konsekwencje prawne, podatkowe i księgowe transakcji oraz konsekwencje zmieniających się czynników rynkowych.
Brak komentarzy:
Prześlij komentarz