Dane z minionego miesiąca
Zmiany aktywów uporządkowane kwotowo w funduszach otwartych -
na podstawie biznes.pap.pl.
Poprzedni miesiąc TUTAJ
Podsumowanie miesiąca sprzedaży jednostek w podziale na typy funduszy polecam na Analizy.pl
Sprzedaż wskazuje na spore zainteresowanie akcjami i niechęć do długu, szczególnie obligacji skarbowych. W segmencie akcji to jednak nie krajowe walory motywowały do kupna. A co mówią aktywa?
Największe wzrosty:
1. PKO Obligacji Samorządowych 264.24 MLN PLN 27.73%
2. PKO Technologii i Innowacji Globalny 152.79 MLN PLN 5.77%
3. PKO Ekologii i Odpowiedzialności Społecznej Globalny 143.31 MLN PLN 51.98%
4. Santander Prestiż Obligacji Korporacyjnych 140.13 MLN PLN 5.06%
5. PKO Bursztynowy 104.64 MLN PLN 7.59%
6. PKO Szafirowy 81.82 MLN PLN 11.78%
7. NN FIO Indeks Odpowiedzialnego Inwestowania 65.47 MLN PLN 4.19%
8. PKO Stabilnego Wzrostu 59.51 MLN PLN 4.98%
9. Generali Oszczędnościowy 58.62 MLN PLN 4.44%
10. NN Akcji 57.77 MLN PLN 4.8%
Wyraźna przewaga funduszy PKO, w tym dwa akcji zagranicznych i dwa mieszane. Także fundusze akcyjne NN uplasowały się w dziesiątce, i to akcji polskich - to chyba wyróżnienie na tle ogólnej sprzedaży. Procentowo i kwotowo patrząc, wyróżnia się lider, PKO Obligacji Samorządowych oraz fundusz typu ESG - PKO Ekologii i Odpowiedzialności Społecznej Globalny.
Największe spadki:
1. PKO Obligacji Długoterminowych -355.11 MLN PLN -6.88%
2. Santander Prestiż Dłużny Krótkoterminowy -76.1 MLN PLN -4.32%
3. PKO Papierów Dłużnych Plus -65.63 MLN PLN -2.62%
4. Investor Oszczędnościowy -58.57 MLN PLN -2.45%
5. Santander Dłużny Krótkoterminowy -55.37 MLN PLN -1.87%
6. Pekao Spokojna Inwestycja -52.94 MLN PLN -1.21%
7. Aviva Globalnych Strategii -50.82 MLN PLN -35.73%
8. NN Obligacji -49.5 MLN PLN -1.49%
9. ALIOR Oszczędnościowy -40.67 MLN PLN -3.54%
10. NN Krótkoterminowych Obligacji -38.68 MLN PLN -0.76%
Zapaść na rynku długu jest aż nazbyt widoczna. Jeśli obligacje, to nie krajowe skarbowe, nawet na krótszy termin. To już kolejny miesiąc odpływu, jednak procentowy ubytek nie robi tu wielkiego wrażenia z wyjątkiem Aviva Globalnych Strategii.
Zawieszam publikowanie informacji o chętnie kupowanych funduszach w mBanku, bo Bossafund w ogóle ich już nie podaje, a mBank to trochę mało dla wyrobienia sobie obrazu ogólnego rynku drobnych inwestorów.
Aktualności
Jest parę ciekawych informacji. inPZU zmieniło swoje benchmarki dla funduszy akcyjnych i teraz są one na 100% akcyjne (wcześniej 90% akcje).
Santander TFI zachęca do końca września loterią do uczestnictwa w funduszach, a nagroda główna to elektryczne piękne Audi e-tron. W Santanderze nadal jest też promocja, dzięki której póki co nie ma opłaty manipulacyjnej za nabycie jednostek popularnych funduszy. Warto rozważyć ryzyka, bo loteria wymaga utrzymania jednostek do końca roku.
KNF udzieliła licencji na prowadzenie działalności przez VIG / C-Quadrat TFI. Możemy więc spodziewać się nowej oferty nowego TFI.
Czas na notowania z 2020-09-15. Czy Evergrande zamieszał w krajowych funduszach??
Fundusze niskiego ryzyka zagranicznych aktywów
Wzloty w terminie 3M:
Pekao Obligacji Dolarowych Plus 4.14%
Esaliens Makrostrategii Papierów Dłużnych 4.06%
PKO Papierów Dłużnych USD 2.45%
Generali Obligacje: Nowa Europa 1.74%
inPZU Obligacje Rynków Wschodzących O 1.59%
W zagranicznych funduszach dłużnych nadal pojawiają się zyski. Nieco dało o sobie znać wybicie dolara. Ale czy dług rozwinięty, czy nie, nie dostrzegam dużego związku z chińskimi papierami. Raczej szum.
Upadki w terminie 3M:
Allianz Strategic Bond -2.48%
Allianz PIMCO Emerging Local Bond -1.88%
Opera Avista-plus.pl -0.82%
Skarbiec Obligacji Wysokiego Dochodu -0.63%
PKO Bursztynowy -0.28%
Przy dość dużych ruchach w ciągu roku obecne wyniki upadków nie robią na mnie wrażenia. Owszem, coś tam stracił jako jeden z nielicznych Allianz, ale przy jego dywersyfikacji można mówić o obsunięciu paru innych rynków emerging i pewnej dozie pecha, którego nie doznała konkurencja. Allianz PIMCO Emerging Local Bond w ciągu ostatniego miesiąca był na plusie - jego zmienność jest dość duża i bez plotek z Chin. Warto obserwować sytuację w Azji, ale zachowajmy spokój.
Fundusze niskiego ryzyka polskich aktywów
Wzloty w terminie 3M:
AGIO Kapitał 2.03%
Superfund Obligacyjny 1.08%
Rockbridge Obligacji Korporacyjnych 0.88%
BNP Paribas Lokata Kapitału 0.78%
Pekao Konserwatywny Plus 0.6%
Rockbridge po raz kolejny zyskał na obligacjach Action. Dużo trudniej mi powiedzieć, co pomaga Superfund albo BNP Paribas.
Upadki w terminie 3M:
SEJF Papierów Dłużnych -1.83%
BNP Paribas Aktywnych Strategii Dłużnych -1.31%
QUERCUS Obligacji Skarbowych -0.85%
Pekao Dłużny Aktywny -0.66%
Ipopema Konserwatywny -0.45%
BNPP Papierów Dłużnych -0.38%
Noble Fund Obligacji -0.35%
Pocztowy Konserwatywny -0.3%
Generali Korona Obligacje -0.28%
BPS Spokojna Inwestycja -0.26%
Lista funduszy dłużnych na niewielkiej stracie lub minimalnym zysku jest olbrzymia. To właśnie zniechęca klientów, szukających zysku gdzie indziej. Obligacje korporacyjne SP bynajmniej nie podnoszą ich komfortu. Rentowności 10-latek przebijały w tym tygodniu poziom 2% od dołu - co oznacza, że ceny spadały i są na poziomach sprzed pandemii.
Pozostałe fundusze 1M
Wzloty w terminie 1M:
QUERCUS lev 7.06%
PKO Akcji Rynku Japońskiego 6.78%
MetLife Akcji Średnich Spółek 6.57%
Allianz India Equity 6.0%
MetLife Akcji Polskich 5.98%
Zyskiwał wyraźnie nasz rynek akcji, ale i globalne fundusze akcji. Rakietowy wzrost w Japonii, rosły Indie, nawet Turcja odbiła.
Upadki w terminie 1M:
ALTIUS Short -11.76%
Esaliens Okazji Rynkowych -7.34%
PKO Dóbr Luksusowych Globalny -5.42%
Allianz Global Metals and Mining -4.75%
Ipopema Short Equity -4.59%
W tej sytuacji nie dziwi ani strata funduszy short, ani słabsza popularność metali szlachetnych, szczególnie srebra, nie jest zaskoczeniem. O dziwo, w tej sytuacji słabiej poszło też paru funduszom dywidendowym. Od pewnego czasu też rynek nie sprzyja Esaliens Okazji Rynkowych. Poza listę TOP, ale na minusie, jest kilka funduszy rynku chińskiego. Jak widać, minusie umiarkowanym na tyle, że nie weszły do TOP5.
Treści zawarte na tym blogu nie stanowią rekomendacji w rozumieniu przepisów Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 r. w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych lub ich emitentów (Dz. U. z 2005 r. Nr 206, poz. 1715). Zgodnie z powyższym autor nie ponosi jakiejkolwiek odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podejmowane na podstawie treści zawartych w biuletynie. Autor blogu nie świadczy doradztwa w związku z opisywanymi transakcjami ani nie udziela porad inwestycyjnych lub rekomendacji zawarcia transakcji, co oznacza, że udzielone informacje nie mają charakteru porady inwestycyjnej lub rekomendacji. Ostateczna decyzja zawarcia transakcji należy wyłącznie do Czytelnika. Autor nie występuje w roli pośrednika ani przedstawiciela. Przed zawarciem jakiejkolwiek z opisywanych na łamach bloga transakcji, każdy Czytelnik powinien, nie opierając się na informacjach publikowanych na łamach bloga, określić jej ryzyko, potencjalne korzyści oraz straty z nią związane, jak również charakterystykę, konsekwencje prawne, podatkowe i księgowe transakcji oraz konsekwencje zmieniających się czynników rynkowych.
Brak komentarzy:
Prześlij komentarz