Dane z minionego miesiąca
Zmiany aktywów uporządkowane kwotowo w funduszach otwartych -
na podstawie danych IZFiA.
Poprzedni miesiąc TUTAJ
Podsumowanie sprzedaży miesiąca w podziale na typy funduszy polecam na Analizy.pl
Dane zbiorcze nabyć i umorzeń w funduszach wskazują na to, że dług dalej jest w odwrocie, może poza korporacyjnym. Sytuacja na rynku akcji różnicuje się: wpłaty płyną do funduszy globalnych, dużo słabiej tym razem wyglądają krajowe akcyjne, ale za to wyróżniają się fundusze stabilnego wzrostu. Do tego przybywa aktywów PPK.
Dane o aktywach odkrywają szczegóły na poziomie subfunduszy:
Największe wzrosty:
1. Generali Oszczędnościowy 153.58 MLN PLN 13.17%
2. Santander Prestiż Obligacji Korporacyjnych 132.96 MLN PLN 5.04%
3. PKO Technologii i Innowacji Globalny 123.89 MLN PLN 4.91%
4. PKO Bursztynowy 113.07 MLN PLN 8.93%
5. Santander Obligacji Korporacyjnych 105.12 MLN PLN 5.7%
6. PKO Ekologii i Odpowiedzialności Społecznej Globalny 83.63 MLN PLN 43.55%
7. PKO Stabilnego Wzrostu 65.62 MLN PLN 5.81%
8. PKO Rubinowy 64.54 MLN PLN 24.44%
9. NN Krótkoterminowych Obligacji 60.94 MLN PLN 1.22%
10. PKO Obligacji Skarbowych 57.85 MLN PLN 0.8%
Grupa PKO nadal jest liderem sprzedaży, ale jej subfundusze to inna historia. Liderem został Generali Oszczędnościowy, który zaliczył udany rok. Dwa akcyjne subfundusze PKO, stabilnego wzrostu Rubinowy i dłużny Bursztynowy, dwa krajowe: mieszany i obligacyjny - to aż sześć pozycji PKO. Pozostałe miejsca to fundusze dłużne innych TFI. Jedenaste miejsce zajął PZU Stabilnego Wzrostu MAZUREK - rzadki gość rankingów.
Patrząc na kilka wykresów funduszy stabilnych myślę, że klienci poczuli się bezpiecznie, widząc wzrosty, uwierzyli w "stabilność" i dlatego chętnie wpłacają środki. W sytuacji wysokich cen obligacji i akcji na raz oraz niskich stóp wykresy wyglądają przyjemnie, ale trzeba pamiętać o ryzyku. Tu budżet korzysta z bardzo niskiego oprocentowania obligacji, kupowanych przez takie fundusze. Jako ilustracja posłuży niżej PKO Stabilnego Wzrostu.
Największe spadki:
1. PKO Obligacji Długoterminowych -400.7 MLN PLN -7.2%
2. PKO Obligacji Samorządowych -114.7 MLN PLN -10.74%
3. Santander Dłużny Krótkoterminowy -85.47 MLN PLN -2.8%
4. Santander Prestiż Dłużny Krótkoterminowy -85.44 MLN PLN -4.62%
5. Skarbiec - Konserwatywny Plus -76.82 MLN PLN -20.15%
6. Skarbiec - Dłużny Uniwersalny -69.81 MLN PLN -22.94%
7. NN Obligacji -69.31 MLN PLN -2.04%
8. Skarbiec - Konserwatywny -66.03 MLN PLN -11.44%
9. PKO Papierów Dłużnych Plus -59.72 MLN PLN -2.33%
10. NN Subfundusz Indeks Obligacji -52.94 MLN PLN -46.54%
PKO ma i swoje cienie, duży odpływ z PKO Obligacji Długoterminowych i jeszcze trochę dwóch innych subfunduszy. Czy to stamtąd środki trafiły do funduszy akcji zagranicznych PKO? Polaryzuje się też NN i Santander, co ciekawe, krótkoterminowe obligacje u jednego zyskują aktywa, u drugiego je tracą. Ale poważne odpływy zalicza Skarbiec, ponad 20% aktywów dwóch subfunduszy dłużnych. W powyższej liście nie ma ani jednego funduszu akcji czy mieszanego, niemal sam dług krajowy. Większość pozycji powtarza się z poprzedniego miesiąca.
Procentowe wzrosty funduszy o aktywach>5 MLN w poprzednim miesiącu:
1. Santander Strategia Dynamiczna 11.78 MLN PLN 113.73%
2. Santander Strategia Stabilna 23.43 MLN PLN 61.75%
3. Allianz Obligacji Inflacyjnych 14.05 MLN PLN 58.86%
4. Allianz Defensywna Multistrategia 4.56 MLN PLN 55.47%
5. PKO Ekologii i Odpowiedzialności Społecznej Globalny 83.63 MLN PLN 43.55%
6. Santander Prestiż Odpowiedzialnego Inwestowania Globalny 31.78 MLN PLN 43.46%
7. Investor Quality (d. Investor Ameryka Łacińska) 17.9 MLN PLN 42.79%
8. Allianz Dynamiczna Multistrategia 3.5 MLN PLN 37.48%
9. mBank Subfundusz Multiasset 7.39 MLN PLN 35.67%
10. BNP Paribas Stabilnego Inwestowania 4.43 MLN PLN 32.14%
Ranking procentowy ujawnia kilka mniejszych funduszy mieszanych, fundusz dłużny Allianz Obligacji Inflacyjnych, który dzięki mieszance długu krajów rozwiniętych przyciąga jeszcze środki. Pozostałe to fundusze akcyjne, globalne np. z nową polityką Investor Quality.
Procentowe spadki funduszy o aktywach>5 MLN w poprzednim miesiącu:
1. NN Subfundusz Indeks Obligacji -52.94 MLN PLN -46.54%
2. Skarbiec - Dłużny Uniwersalny -69.81 MLN PLN -22.94%
3. Skarbiec - Konserwatywny Plus -76.82 MLN PLN -20.15%
4. Rockbridge Gier i Innowacji -2.22 MLN PLN -14.83%
5. Rockbridge Growth Leaders (d. Rockbridge Rynków Surowcowych) -1.95 MLN PLN -14.54%
6. Investor BRIC -1.94 MLN PLN -12.27%
7. Pekao Akcji Rynków Dalekiego Wschodu -5.81 MLN PLN -12.04%
8. Skarbiec - Konserwatywny -66.03 MLN PLN -11.44%
9. PKO Obligacji Samorządowych -114.7 MLN PLN -10.74%
10. Investor Indie i Chiny -7.31 MLN PLN -10.08%
Oprócz długu, tu udało mi się wyciągnąć na powierzchnię kilka funduszy akcyjnych, które zaliczyły spory odpływ aktywów - geograficznie patrząc, głównie z rynków wschodzących (z wyjątkiem Rockbridge)
Ponownie Bossafund nie podaje danych, w mBank dane sprzedaż to zróżnicowana mieszanka funduszy. Powtórzyły się np. mFundusz dla aktywnych i Generali Oszczędnościowy, GAMMA SFIO, ale były też sporadycznie inne fundusze: polskie akcje, a nawet fundusze zagraniczne.
Aktualności
Konkurencja rośnie! Platforma KupFundusz dodała kolejne 19 funduszy luksemburskich zarządzanych przez Franklin Templeton Investments. Z kolei DM BOŚ S.A. poszerzył ofertę o fundusz IPOPEMA Obligacji Korporacyjnych Specjalistyczny Fundusz Inwestycyjny Otwarty, a także zostały wprowadzone fundusze Baltic Capital TFI.
Jak wyglądają stopy zwrotu? Notowania z 2021-08-13.
Fundusze niskiego ryzyka zagranicznych aktywów
Wzloty w terminie 3M:
Pekao Obligacji Dolarowych Plus 4.64%
Generali Obligacje: Nowa Europa 4.17%
Esaliens Makrostrategii Papierów Dłużnych 3.89%
PKO Papierów Dłużnych USD 2.97%
inPZU Obligacje Rynków Wschodzących O 2.04%
Sytuacja w długu zagranicznym była nadal relatywnie dobra, choć we znaki dają się wahania rynków wschodzących. Na liście wyżej widać skutek umocnienia dolara - dwa fundusze dolarowe ze wzrostem. Niespodzianka to odbicie w Generali Obligacje: Nowa Europa.
Upadki w terminie 3M:
NN (L) Obligacji Rynków Wschodzących (Waluta Lokalna) -1.44%
Allianz PIMCO Emerging Local Bond -1.42%
Allianz Strategic Bond -1.12%
Opera Avista-plus.pl -1.03%
Aviva Investors Obligacji Globalny -0.67%
Grupa tracących funduszy długu zagranicznego nie jest szczególnie liczna, widać lekką słabość części długu wschodzącego w okresie 3M. inPZU pokazał jednak, że nie jest to reguła.
Fundusze niskiego ryzyka polskich aktywów
Wzloty w terminie 3M:
AGIO Kapitał 1.6%
Generali Obligacje Aktywny 1.49%
Noble Fund Obligacji 1.25%
Santander Prestiż Obligacji Skarbowych 1.2%
SGB Dłużny 1.14%
Santander Obligacji Skarbowych 1.1%
MetLife Obligacji Skarbowych 1.07%
Wbrew obawom ekspertów pojawiają się okoliczności, gdzie nie tylko w rok, ale i kwartał można na krajowym długu zarobić 1%. Sztuka ta jest jednak trudna, wykresy falują, a przeszłe okresy nie są obietnicą przyszłości. Traktuję więc to wydarzenie raczej jako epizod. Tylko dzięki skokowi wartości w lipcu z nieznanego powodu Agio Kapitał ma od początku roku stopę zwrotu 2.44%.
Upadki w terminie 3M:
Altium Konserwatywny -1.9%
SEJF Papierów Dłużnych -1.7%
Eques Obligacji -1.08%
Optimum Obligacji -0.79%
Skarbiec Dłużny Uniwersalny -0.77%
O ile upadki mało popularnych funduszy nie robią wrażenia, to i sporo znanych marek traci. Od początku roku wynik poniżej zera ma około połowy polskich funduszy krajowego długu. Ostatni okres nie wygląd zresztą najgorzej.
Pozostałe fundusze 1M
Wzloty w terminie 1M:
Investor Turcja 9.23%
Generali Akcje: Turcja 8.67%
Santander Prestiż Akcji Środkowej i Wschodniej Europy 8.16%
Allianz India Equity 7.05%
Santander Akcji Środkowej i Wschodniej Europy 5.59%
Credit Agricole Akcji Nowej Europy 5.48%
Chyba nie trzeba wiele pisać: niska baza i odbicie w Turcji zrobiło z niej lidera. Rynki akcji były mocne także u nas, a i akcje sektorowe. Słabiej było za to...
Upadki w terminie 1M:
Superfund Silver -11.27%
Superfund Silver Powiązany SFIO kat. Standardowa -10.99%
QUERCUS Silver -9.11%
ALTIUS Short -8.19%
Pekao Akcji Rynków Dalekiego Wschodu -7.43%
Pekao Dochodu i Wzrostu Rynku Chińskiego -5.37%
Superfund Alternatywny -5.31%
Allianz China A-Shares -5.29%
... dla posiadaczy kruszców, szczególnie srebra, no i akcji chińskich. Czekałem na odbicie w Turcji, teraz będę czekać na odbicie w Chinach.
Treści zawarte na tym blogu nie stanowią rekomendacji w rozumieniu przepisów Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 r. w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych lub ich emitentów (Dz. U. z 2005 r. Nr 206, poz. 1715). Zgodnie z powyższym autor nie ponosi jakiejkolwiek odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podejmowane na podstawie treści zawartych w biuletynie. Autor blogu nie świadczy doradztwa w związku z opisywanymi transakcjami ani nie udziela porad inwestycyjnych lub rekomendacji zawarcia transakcji, co oznacza, że udzielone informacje nie mają charakteru porady inwestycyjnej lub rekomendacji. Ostateczna decyzja zawarcia transakcji należy wyłącznie do Czytelnika. Autor nie występuje w roli pośrednika ani przedstawiciela. Przed zawarciem jakiejkolwiek z opisywanych na łamach bloga transakcji, każdy Czytelnik powinien, nie opierając się na informacjach publikowanych na łamach bloga, określić jej ryzyko, potencjalne korzyści oraz straty z nią związane, jak również charakterystykę, konsekwencje prawne, podatkowe i księgowe transakcji oraz konsekwencje zmieniających się czynników rynkowych.
Brak komentarzy:
Prześlij komentarz