Dane z minionego miesiąca
Poprzedni wpis z cyklu: TUTAJ
Podsumowanie miesiąca sprzedaży - raport IZFiA
Raport sprzedaży z linku powyżej pokazuje wyraźne zainteresowanie akcjami i ucieczkę z długu długoterminowego na krótki termin. Zachęcam do obejrzenia go, nowy układ pokazuje także takie informacje, jak geograficzne preferencje klientów funduszy akcji. W kwietniu były to fundusze określane jako globalne, drugie miejsce należało do krajowych. A który fundusz zyskuje, kto traci aktywa?
Zmiany aktywów uporządkowane kwotowo w funduszach otwartych - na podstawie raportów biznes.pap.pl.
Największe wzrosty:
1. PKO Obligacji Skarbowych 227.0 MLN PLN 3.42%
2. NN Krótkoterminowych Obligacji 187.19 MLN PLN 3.84%
3. PKO Technologii i Innowacji Globalny 173.27 MLN PLN 7.97%
4. PKO Obligacji Samorządowych 164.9 MLN PLN 21.64%
5. Santander Prestiż Alfa 153.84 MLN PLN 25.71%
6. Generali Korona Dochodowy 132.07 MLN PLN 2.09%
7. PKO Gamma Plus 116.59 MLN PLN 94917.37%
8. NN (L) Obligacji Plus 107.68 MLN PLN 8.24%
9. Skarbiec - Spółek Wzrostowych 102.95 MLN PLN 9.67%
10. PKO Stabilnego Wzrostu 98.38 MLN PLN 10.81%
Oj, jakie malutkie przyrosty w funduszach długu! Króluje krótki termin oczywiście, uwagę zwraca też technologiczny PKO. Mimo przyrostów funduszy akcji trudno mówić o wielkiej hossie. To nie był dobry miesiąc dla technologii, ale PKO zniosło go dobrze. Co mają powiedzieć klienci Skarbca... a zagrali wbrew trendowi.
Największe spadki:
1. PKO Obligacji Długoterminowych -439.47 MLN PLN -6.07%
2. NN Obligacji -103.86 MLN PLN -2.7%
3. QUERCUS Ochrony Kapitału -98.06 MLN PLN -8.32%
4. Santander Prestiż Obligacji Skarbowych -78.21 MLN PLN -5.23%
5. Pekao Obligacji Dolarowych Plus -47.82 MLN PLN -4.06%
6. Santander Obligacji Skarbowych -38.3 MLN PLN -2.38%
7. Aviva Investors Obligacji Dynamiczny -29.61 MLN PLN -4.26%
8. Generali Oszczędnościowy -28.96 MLN PLN -2.45%
9. Investor Obligacji -27.09 MLN PLN -4.04%
10. Pekao Obligacji - Dynamiczna Alokacja 2 -24.89 MLN PLN -1.88%
Dalsza przecena obligacji, jak okiem sięgnąć. Na liście spadków powyżej próżno szukać innych typów aktywów! Jak jest aktualnie na długu, zaraz pokażę.
Procentowe wzrosty funduszy o aktywach>5 MLN w poprzednim miesiącu
1. Generali Obligacje: Globalne Rynki Wschodzące 42.47 MLN PLN 162.7%
2. Investor Akumulacji Kapitału 9.59 MLN PLN 107.66%
3. Investor Quality 15.01 MLN PLN 99.45%
4. PKO Ekologii i Odpowiedzialności Społecznej Globalny 39.54 MLN PLN 96.98%
5. PKO Infrastruktury i Budownictwa Globalny 30.78 MLN PLN 78.77%
6. Amundi Silver Age 7.95 MLN PLN 58.32%
7. IPOPEMA Aktywnej Selekcji 9.09 MLN PLN 43.48%
8. Rockbridge Akcji Globalnych 4.93 MLN PLN 42.96%
9. UNIQA SFIO Akcji Amerykańskich 20.35 MLN PLN 40.27%
10. Allianz Zbalansowana Multistrategia 2.36 MLN PLN 38.93%
Garść funduszy o niskich aktywach, ale też PKO ESG i dług wschodzący w akcji.
Procentowe spadki funduszy o aktywach>5 MLN w poprzednim miesiącu
1. Baltic Stabilnego Dochodu SFIO -20.3 MLN PLN -85.23%
2. Investor Akcji Rynków Wschodzących -6.78 MLN PLN -46.7%
3. IPOPEMA Short Equity -5.82 MLN PLN -34.97%
4. PKO Papierów Dłużnych USD -20.82 MLN PLN -25.53%
5. Investor Rosja -4.11 MLN PLN -20.87%
6. Allianz SFIO PIMCO Global Bond -8.53 MLN PLN -18.24%
7. Investor Indie i Chiny -13.84 MLN PLN -16.38%
8. mBank Akcji Polskich -2.03 MLN PLN -13.55%
9. QUERCUS short -6.05 MLN PLN -13.32%
10. Investor BRIC -1.89 MLN PLN -11.72%
Spadki aktywów sugerują lekkie przesilenie na akcjach rynków wschodzących, ze względu na wielkość funduszy trudno coś więcej tu wskazać. Fundusze short w odwrocie.
W Bossafund królowały fundusze długu krótkoterminowego jak Generali Korona Dochodowy, NN Krótkoterminowych Obligacji, INVESTOR Oszczędnościowy, ale strona wymienia też Allianz Artificial Intelligence. Podobny charakter miały gwiazdy mBanku, przy czym obok Generali i NN częściej wymieniono mFundusze, w tym "dla każdego" i akcyjny "dla aktywnych", czasem błysnęły też inne fundusze akcji jak QUERCUS Agresywny.
Aktualności
Uzupełnienie wpisu. Prawie przegapiłem, że w ofercie Bossafund pojawiły się subfundusze UNIQA. Ponadto Allianz informuje o połączeniu subfunduszy: Allianz Europe Equity Growth Select i Allianz Małych Spółek Europejskich, które zakończy się 28 maja br.
Wartości niżej z 19 maja 2021.Fundusze niskiego ryzyka zagranicznych aktywów
Wzloty w terminie 3M:
Allianz Obligacji Inflacyjnych 1.53%
NN (L) Globalny Długu Korporacyjnego 0.19%
Pekao Obligacji Europejskich Plus 0.15%
Generali Euro (EUR) 0.09%
Pekao Obligacji i Dochodu 0.08%
Skarbiec Global High Yield Bond 0.02%
I to tyle. To wszystkie fundusze długu zagranicznego z zyskiem za kwartał.
Upadki w terminie 3M:
Generali Obligacje: Nowa Europa -5.67%
PZU Dłużny Rynków Wschodzących -3.12%
Aviva Investors Obligacji Globalny -2.92%
Allianz PIMCO Emerging Local Bond -2.82%
Opera Avista-plus.pl -2.28%
Esaliens Makrostrategii Papierów Dłużnych -2.19%
NN (L) Obligacji Rynków Wschodzących (Waluta Lokalna) -2.15%
W ostatnim miesiącu spadki długu wschodzącego nieco przyhamowały, nawet odbiły. Trudno mi powiedzieć, czego dalej się tu spodziewać. Spadki kwartalne robią duże wrażenie, ale nadal dużo funduszy z tej kategorii wykazuje spory zysk za 12M, nawet ponad 10%. Oczywiście, nie bez ryzyka (np. high yeld).
Fundusze niskiego ryzyka polskich aktywów
Wzloty w terminie 3M:
Energia Konserwatywny 1.11%
AGIO Kapitał 0,50%
Ipopema Obligacji Korporacyjnych 0.45%
Allianz Obligacji Plus 0.36%
Quercus Dłużny Krótkoterminowy 0.29%
Bardzo krótka jest lista funduszy zyskujących w tym miesiącu, ale nie publikuję jej pełnej wersji, mizeria wyników bije po oczach. Spadające wyceny obligacji SP robią swoje. Jest na tyle słabo, że nawet dług krótkoterminowy nie pokazuje zysków mogących wabić klientów. Co oni zrobią z pieniędzmi?
Upadki w terminie 3M:
Novo Papierów Dłużnych -3.87%
Generali Obligacje Aktywny -3.79%
SGB Dłużny -3.65%
Optimum Obligacji -2.98%
Opera Avista.pl -2.97%
Aviva Investors Obligacji Dynamiczny -2.89%
Ipopema Dłużny -2.75%
Z kolei lista funduszy ze spadkiem jest olbrzymia, a głównym powodem - długoterminowe obligacje. Oj, w kwartał można było oddać nawet zysk z dziewięciu poprzednich miesięcy! Czyli w rok wyjść na zero, albo i minus.
Pozostałe fundusze 3M
Wzloty w terminie 3M:
Superfund Alternatywny 18.11%
Allianz Akcji Rynku Złota 18,05%
QUERCUS Agresywny 14.95%
PKO Akcji Rynku Złota 14.07%
Novo Małych i Średnich Spółek 14.06%
AGIO Akcji PLUS 13.19%
Odbiły fundusze metali szlachetnych, wzrosty na naszej giełdzie. Lista zyskujących funduszy polskich akcji jest długa.
Upadki w terminie 3M:
Skarbiec Spółek Wzrostowych -28.05%
ALTIUS Short -20.88%
Investor Turcja -19.69%
Skarbiec Nowej Generacji -18.54%
UNIQA Akcji Europejskich ESG -17.22%
Problemy ze wzrostem spółek technologicznych, ale i spadek w UNIQA ESG. No i dalsza słabość Turcji. Ten ciekawy kraj wykonuje znacznie mniej szczepień niż Europa. Czy będzie gotowy na turystów, a oni na wyższe ryzyko?
Nasza giełda pokazała nieco siły, z opóźnieniem, przez co wyniki funduszy krajowych akcji wyglądają nawet lepiej, niż zagranicznych. Jak długo urośniemy bez otoczenia?
Treści zawarte na tym blogu nie stanowią rekomendacji w rozumieniu przepisów Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 r. w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych lub ich emitentów (Dz. U. z 2005 r. Nr 206, poz. 1715). Zgodnie z powyższym autor nie ponosi jakiejkolwiek odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podejmowane na podstawie treści zawartych w biuletynie. Autor blogu nie świadczy doradztwa w związku z opisywanymi transakcjami ani nie udziela porad inwestycyjnych lub rekomendacji zawarcia transakcji, co oznacza, że udzielone informacje nie mają charakteru porady inwestycyjnej lub rekomendacji. Ostateczna decyzja zawarcia transakcji należy wyłącznie do Czytelnika. Autor nie występuje w roli pośrednika ani przedstawiciela. Przed zawarciem jakiejkolwiek z opisywanych na łamach bloga transakcji, każdy Czytelnik powinien, nie opierając się na informacjach publikowanych na łamach bloga, określić jej ryzyko, potencjalne korzyści oraz straty z nią związane, jak również charakterystykę, konsekwencje prawne, podatkowe i księgowe transakcji oraz konsekwencje zmieniających się czynników rynkowych.
Brak komentarzy:
Prześlij komentarz