Dane z minionego miesiąca
Zmiany aktywów uporządkowane kwotowo w funduszach otwartych -
na podstawie danych IZFiA.
Poprzedni miesiąc TUTAJ
Podsumowanie miesiąca w podziale na typy funduszy polecam na Analizy.pl
Trwa wyczekiwanie na moment, gdy klienci rzucą się na fundusze akcji. Luty to duże napływy do funduszy, ponad 4 mld więcej w funduszach detalicznych. Ale czy do akcji?
Największe wzrosty:
1. PKO Obligacji Długoterminowych 529.03 MLN PLN 7.81%
2. NN Krótkoterminowych Obligacji 246.62 MLN PLN 5.65%
3. BNP Paribas Konserwatywnego Oszczędzania 186.23 MLN PLN 7.31%
4. Santander Dłużny Krótkoterminowy 162.37 MLN PLN 5.87%
5. Santander Prestiż Dłużny Krótkoterminowy 139.62 MLN PLN 8.08%
6. NN (L) Krótkoterminowych Obligacji Plus 123.98 MLN PLN 11.99%
7. Generali Korona Dochodowy 122.19 MLN PLN 2.01%
8. Santander Platinum Konserwatywny 102.25 MLN PLN 17.66%
9. Investor Zabezpieczenia Emerytalnego 91.07 MLN PLN 5.11%
10. Skarbiec - Spółek Wzrostowych 90.22 MLN PLN 8.14%
Funduszy akcji na lekarstwo - Skarbiec w swoim subfunduszu trzyma i tak głównie akcje zagraniczne. Do funduszu długu napływały pieniądze, ale to fundusze krótkoterminowe nie będą zbyt wrażliwe na notowania dziesięcioletnich obligacji, a inaczej jest z w funduszach długoterminowych. Np. lider rankingu, PKO, ma dziś taki oto wykres 3M stopy zwrotu:
Co zrobili inni klienci funduszy obligacji, czy uciekali w lutym?
Największe spadki:
1. PKO Obligacji Skarbowych -85.87 MLN PLN -1.29%
2. NN Konserwatywny -53.23 MLN PLN -5.08%
3. PZU Stabilnego Wzrostu MAZUREK -39.48 MLN PLN -1.36%
4. Investor Gold Otwarty -38.47 MLN PLN -6.88%
5. PKO Akcji Rynku Złota -37.32 MLN PLN -7.11%
6. Aviva Investors Dłużny -32.95 MLN PLN -1.16%
7. AXA FIO Subfundusz Makro Alokacji -26.18 MLN PLN -17.3%
8. Generali Złota -25.17 MLN PLN -21.79%
9. NN FIO Indeks Odpowiedzialnego Inwestowania -23.34 MLN PLN -1.67%
10. Aviva Investors Obligacji Dynamiczny -22.58 MLN PLN -3.07%
Niektóre fundusze obligacji traciły aktywa, ale odpływ był dotąd dość skromny. Wyraźny spadek dotknął fundusze złota (spadały też notowania złota). Jeśli porównacie kwoty - są dużo niższe niż w dziesiątce wzrostowej. Napływy przeważyły, a w tle molochów były i mniejsze fundusze. Co w nich się dzieje, widać dopiero w rankingu zmian procentowych.
Procentowe wzrosty funduszy o aktywach>5 MLN w poprzednim miesiącu
1. Esaliens Małych Spółek Amerykańskich 6.33 MLN PLN 96.76%2. Investor Nieruchomości i Budownictwa 5.1 MLN PLN 84.85%
3. NN (L) Nowej Azji 52.25 MLN PLN 75.39%
4. Pekao Megatrendy 27.84 MLN PLN 70.75%
5. Skarbiec - Globalny MiŚ 34.9 MLN PLN 56.34%
6. Santander Prestiż Akcji Rynków Wschodzących 19.35 MLN PLN 50.09%
7. AXA SFIO Subfundusz Akcji Amerykańskich 16.81 MLN PLN 49.92%
8. Superfund Akcji 6.18 MLN PLN 48.38%
9. Amundi Global Ecology ESG 10.56 MLN PLN 47.11%
10. Esaliens Okazji Rynkowych 13.59 MLN PLN 46.96%
Napływy do funduszy akcji dotyczyły głównie zagranicy, dalsza część rankingu wskazuje też polskie fundusze MiŚS. Odbija Investor Nieruchomości i Budownictwa. Nadal w grze Azja, dość dobrą passę miały megatrendy. Roczny wykres lidera robi wrażenie:
mBank wymieniał często swoje mFundusze (aktywny, dla każdego), NN Obligacji, Investor Zrównoważony, Skarbiec Dłużny Uniwersalny, ale stosunkowo często pojawiał się któryś z akcyjnych funduszy (portfel zagraniczny). Podobną mieszankę pokazuje Bossafund: Generali Korona Dochodowy, NN Obligacji, SKARBIEC Spółek Wzrostowych, Allianz Artificial Intelligence, INVESTOR Zabezpieczenia Emerytalnego.
Wygląda na to, że w lutym klienci już trochę zawahali się z pakowaniem pieniędzy do funduszy obligacji długoterminowych, a PKO czy NN były tu raczej wyjątkami. Próbowali za to odważniej szczęścia na rynkach zagranicznych akcji, natomiast nasz krajowy potraktowali jak zawsze z rezerwą, z wyjątkiem MiŚS.
Aktualności
Tym razem nie mm specjalnie ciekawych informacji z funduszy. Notowania z 2021-03-10.
Fundusze niskiego ryzyka zagranicznych aktywów
Wyniki 3M są tym razem nader skromne i nie pokazują korekty, jaka ma miejsce. Jest słabo, wzrost może mieć podłoże walutowe.
Wzloty w terminie 3M:
PKO Papierów Dłużnych USD 5.14%
Generali Obligacje: Nowa Europa 1.24%
Pekao Obligacji i Dochodu 0.5%
Allianz Obligacji Inflacyjnych 0.42%
Generali Dolar (USD) 0.39%
Za to spadki, szczególnie ostatnie dwa,trzy tygodnie, dały popalić i w niektórych przypadkach zmiotły nawet roczny zysk!
Upadki w terminie 3M:
Esaliens Makrostrategii Papierów Dłużnych -6.95%
NN (L) Obligacji Rynków Wschodzących (Waluta Lokalna) -5.3%
Allianz PIMCO Emerging Local Bond -5.06%
PZU Dłużny Rynków Wschodzących -4.36%
inPZU Obligacje Rynków Wschodzących -3.94%
Allianz PIMCO Emerging Markets Bond -3.66%
inPZU Obligacje Rynków Rozwiniętych -3.25%
Dla przykładu roczny wykres Esaliens:
Fundusze niskiego ryzyka polskich aktywów
Wzloty w terminie 3M:
Rockbridge Obligacji Korporacyjnych 1.87%
NN (L) Obligacji Plus 1.38%
MetLife Konserwatywny Plus 1.08%
MetLife Konserwatywny 1.07%
Generali Korona Dochodowy 0.91%
Investor Dochodowy 0.89%
Zyski topiły się i w polskich funduszach obligacji, ale na wierzch wypływały fundusze konserwatywne i uniwersalne. Rockbridge Obligacji Korporacyjnych jest tu wyjątkiem (jednorazowe wpływy z obligacji Action dały ok. 2%, więc na dobrą sprawę widać spadek). Wzrost spowolnił.
Spadki obligacji są solidne:
Upadki w terminie 3M:
BNP Paribas Aktywnych Strategii Dłużnych -1.92%
DB Fund Instrumentów Dłużnych -1.58%
PZU Papierów Dłużnych POLONEZ -1.43%
ALIOR Obligacji -1.43%
SEJF Papierów Dłużnych -1.39%
SEJF Obligacji -1.24%
PZU Dłużny Aktywny -1.12%
Ipopema Dłużny -1.07%
Aviva Investors Obligacji Dynamiczny -0.83%
Skarbiec Dłużny Uniwersalny -0.78%
Najbardziej traciły fundusze romansujące z długiem wschodzącym, jak Polonez, ale nie tylko one. W tym kontekście PKO z wykresu wyżej spadał nawet łagodnie na tle tych subfunduszy.
Pozostałe fundusze 1M
Wzloty w terminie 1M:
QUERCUS lev 9.41%
Investor Top 25 Małych Spółek 7.09%
MetLife Akcji 6.74%
AGIO Akcji PLUS 6.5%
Rockbridge Rynków Surowcowych 6.13%
Wzrosty są skromniejsze niż styczniowe, a zyskiwały fundusze MiŚS. Nadal jednak można mówić o dobrej passie polskich akcji - wiele funduszy akcyjnych bije WIG. W tle trwały też wzrosty cen surowców, ale nie dotyczyły tym razem złota ani srebra.
Upadki w terminie 1M:
Allianz China A-Shares -20.86%
Skarbiec Spółek Wzrostowych -18.88%
Skarbiec Nowej Generacji -13.95%
Superfund GoldFund -12.94%
Ipopema Globalnych Megatrendów -11.7%
Amerykańska giełda weszła w korektę, najmocniej spadał Nasdaq, dużo komentarzy zebrały spadki dotykające ETF Ark Innovation, związane z osobą inwestorki i technologicznej wizjonerki Cathie Wood. A przecież technologie nadal są jednym z megatrendów. To nie był też dobry okres dla giełdy w Szanghaju, ale ze spadkami fundusze dedykowane Azji radziły sobie różnie, Allianz mocno obrywa.
Kluczowe może być odbicie Nasdaq, jego siła, i dalszy wpływ technologii na giełdy.
Treści zawarte na tym blogu nie stanowią rekomendacji w rozumieniu przepisów Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 r. w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych lub ich emitentów (Dz. U. z 2005 r. Nr 206, poz. 1715). Zgodnie z powyższym autor nie ponosi jakiejkolwiek odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podejmowane na podstawie treści zawartych w biuletynie. Autor blogu nie świadczy doradztwa w związku z opisywanymi transakcjami ani nie udziela porad inwestycyjnych lub rekomendacji zawarcia transakcji, co oznacza, że udzielone informacje nie mają charakteru porady inwestycyjnej lub rekomendacji. Ostateczna decyzja zawarcia transakcji należy wyłącznie do Czytelnika. Autor nie występuje w roli pośrednika ani przedstawiciela. Przed zawarciem jakiejkolwiek z opisywanych na łamach bloga transakcji, każdy Czytelnik powinien, nie opierając się na informacjach publikowanych na łamach bloga, określić jej ryzyko, potencjalne korzyści oraz straty z nią związane, jak również charakterystykę, konsekwencje prawne, podatkowe i księgowe transakcji oraz konsekwencje zmieniających się czynników rynkowych.
Brak komentarzy:
Prześlij komentarz