Dane z minionego miesiąca
Zmiany aktywów uporządkowane kwotowo w funduszach otwartych -
na podstawie raportów IZFiA.
Poprzedni miesiąc TUTAJ
Największe wzrosty:
1. Skarbiec - Konserwatywny 283.96 MLN PLN 83.07%
2. BNP Paribas Konserwatywnego Oszczędzania 179.16 MLN PLN 8.13%
3. inPZU Inwestycji Ostrożnych 168.35 MLN PLN 113.04%
4. PKO Zabezpieczenia Emerytalnego 2020 148.61 MLN PLN 6.46%
5. NN Krótkoterminowych Obligacji 138.83 MLN PLN 3.42%
6. PKO Obligacji Długoterminowych 129.09 MLN PLN 2.18%
7. PZU Stabilnego Wzrostu MAZUREK 127.35 MLN PLN 4.61%
8. PZU Papierów Dłużnych POLONEZ 123.86 MLN PLN 4.64%
9. QUERCUS Ochrony Kapitału 116.11 MLN PLN 12.59%
10. Investor Zabezpieczenia Emerytalnego 111.84 MLN PLN 6.99%
Nabycia i umorzenia w funduszach w formie raportu znajdziecie na stronie IZFiA. Ostatni miesiąc nie przyniósł tu specjalnie zmian, powoli odbudowują pozycję fundusze dłużne, ale w perspektywie całego roku 2020 liderem wzrostu są fundusze mieszane, szczególnie te "pozostałe" : strategie, fundusze zdefiniowanej daty, aktywnej alokacji.
Saldo sprzedaży nie jest tożsame ze zmianą aktywów - bo zmiany obejmują też wzrosty wartości jednostek, jednak przy niskich zmianach wartości jednostek w funuduszach można je utożsamiać. Dane o sprzedaży w podziale na subfundusze dalej nie są standardem w TFI, opieram się więc na aktywach. Więcej informcji o hitach sprzedażowych 2020 znajdziecie w artykule Analizy.pl.
A co widzimy po stronie wzrostów tym razem? Przeważenie do funduszy o konserwatywnym charakterze, zaskakujący lider - Skarbiec. Wysoka pozycja inPZU, PKO zdefiniowanej daty dopiero na czwartym miejscu. Dwa fundusze PZU, Mazurek był już miesiąc temu w TOP 10, Polonez pojawiał się okresowo, ostatnio w maju 2020.
Największe spadki:
1. PKO Obligacji Skarbowych -94.67 MLN PLN -1.39%
2. Generali Oszczędnościowy -50.81 MLN PLN -4.86%
3. Aviva Investors Krótkoterminowych Obligacji -47.87 MLN PLN -3.62%
4. Generali Profit Plus -32.6 MLN PLN -3.77%
5. Pekao Konserwatywny Plus -26.13 MLN PLN -1.73%
6. IPOPEMA Short Equity -18.82 MLN PLN -59.58%
7. QUERCUS Obligacji Skarbowych -15.46 MLN PLN -4.71%
8. QUERCUS short -14.42 MLN PLN -25.39%
9. Esaliens Oszczędnościowy -12.72 MLN PLN -3.59%
10. QUERCUS lev -11.88 MLN PLN -11.18%
Klienci PKO postawili raczej na obligacje długoterminowe kosztem krótkiego terminu, znów stracił Oszczędnościowy - ale tym razem procentowa strata jest niższa, i generalnie można powiedzieć, że ubytki w funduszach nie były zbyt bolesne. Dwóch liderów procentowych wzrostów mogliście zauważyć wyżej, a pozostali?
Procentowe wzrosty funduszy o aktywach>5 MLN w poprzednim miesiącu
1. inPZU Inwestycji Ostrożnych 168.35 MLN PLN 113.04%
2. Amundi Global Ecology ESG 8.16 MLN PLN 110.38%
3. Allianz Akcji Rynku Złota 13.96 MLN PLN 83.93%
4. Skarbiec - Konserwatywny 283.96 MLN PLN 83.07%
5. Santander Prestiż Akcji Rynków Wschodzących 11.41 MLN PLN 80.87%
6. Allianz China A-Shares 8.33 MLN PLN 59.31%
7. Investor Ameryka Łacińska 10.7 MLN PLN 56.79%
8. IPOPEMA Obligacji Korporacyjnych 12.83 MLN PLN 54.0%
9. Amundi International Value 3.42 MLN PLN 46.5%
10. Pekao Megatrendy 9.92 MLN PLN 38.19%
W Bossafund kupowano PKO Akcji Rynku Złota, o którym piałem przed tygodniem, NN Obligacji, Generali Korona Dochodowy, INVESTOR Zabezpieczenia Emerytalnego i jako ostatni i zarazem akcyjny rodzynek SKARBIEC Spółek Wzrostowych. był on również popularny w mBanku obok mFunduszy (dla każdego, dla aktywnych), czasem pojawiły się Generali Korona Dochodowy i NN Obligacji.
Aktualności
Na platformie Bossafund.pl pojawiły się w ofercie 4 fundusze Metlife. Na bankowych platformach sporo się zmieniło, co skłania mnie do odświeżenia wpisu o nich w bliskiej przyszłości. Natomiast sam okres Świąt i Nowy Rok był spokojny i niewiele się działo, jeśli nie liczyć interwencji walutowej NBP w celu obniżenia wartośći złotego (tu ironiczne "dziękujemy"). Warta odnotowania jest inicjatywa portalu Analizy.pl punktowania TFI za pięć dobrych praktyk informacyjnych - dokładny opis TUTAJ. Standaryzacja i podawanie rzeczowych informacji powinna już dawno zagościć na rynku TFI, a tak nie jest.
Krótko o rynku na bazie notowania z 13 stycznia 2021. Miniony miesiąc, nawet kwartał, był dobrym okresem dla akcji i surowców, co z długiem?
Fundusze niskiego ryzyka zagranicznych aktywów
Wzloty w terminie 3M:
Allianz PIMCO Emerging Local Bond 7.46%
NN (L) Obligacji Rynków Wschodzących (Waluta Lokalna) 6.63%
Generali Obligacje: Globalne Rynki Wschodzące 6.47%
PZU Dłużny Rynków Wschodzących 5.5%
NN (L) Globalny Długu Korporacyjnego 4.84%
Generali Obligacje: Nowa Europa 4.1%
Allianz PIMCO Income 3.56%
Bardzo duże zyski notowały fundusze długu krajów wschodzących, też Turcji.
Upadki w terminie 3M:
PKO Papierów Dłużnych USD -2.67%
inPZU Obligacje Rynków Rozwiniętych -0.99%
Opera Avista-plus.pl -0.33%
Na drugim biegunie nieml pustka - gdyby nie interwencja NBP, fundusze dolarowe wypadłyby jeszcze gorzej. Zły czas długu krajów rozwiniętych. Walka o słabszego złotego wyszła dopiero w notowaniach 1M:
Wzloty w terminie 1M:
Generali Obligacje: Globalne Rynki Wschodzące 3.31%
Generali Obligacje: Nowa Europa 2.75%
Pekao Obligacji Europejskich Plus 1.95%
Pekao Obligacji Dolarowych Plus 1.67%
Skarbiec Obligacji Wysokiego Dochodu 1.47%
PKO Papierów Dłużnych USD 1.37%
Ostatnie tygodnie to korekta na długu krajów wschodzących:
Upadki w terminie 1M:
inPZU Obligacje Rynków Rozwiniętych -0.97%
inPZU Obligacje Rynków Wschodzących -0.58%
Esaliens Makrostrategii Papierów Dłużnych -0.55%
Allianz PIMCO Emerging Markets Bond -0.41%
MetLife Obligacji Światowych -0.22%
Fundusze niskiego ryzyka polskich aktywów
Wzloty w terminie 3M:
PZU Dłużny Aktywny 2.69%
Santander Prestiż Obligacji Korporacyjnych 2.21%
Generali Obligacje Aktywny 2.19%
SGB Dłużny 2.11%
Santander Obligacji Korporacyjnych 2.09%
Krajowe fundusze długu może nie dają tyle, co zagraniczne, ale nadal wyglądały dość atrakcyjnie na tle oferty banków. Na dalszych pozycjach są popularne fundusze Aviva, PZU, Skarbiec, NN, Generali, Ipopema. Nieliczne straty to np. dwa subfundusze BPS TFI.
Upadki w terminie 3M:
BNP Paribas Aktywnych Strategii Dłużnych -1.47%
BPS Obligacji Korporacyjnych -0.91%
BPS Dłużny -0.82%
DB Fund Instrumentów Dłużnych -0.74%
ALTIUS Konserwatywny -0.54%
Pozostałe fundusze 1M
Wzloty w terminie 1M:
AXA Akcji Europejskich ESG 21.78%
Generali Akcje: Turcja 19.54%
Allianz China A-Shares 17.72%
AXA Selective Equity 15.81%
Noble Fund Akcji Małych i Średnich Spółek 15.79%
Esaliens Małych i Średnich Spółek 13.29%
BNP Paribas Małych i Średnich Spółek 13.23%
AGIO Akcji PLUS 12.75%
Superfund Akcyjny 12.26%
AGIO Akcji Małych i Średnich Spółek 12.13%
Długa lista, by pokazać, jak atrakcyjny miesiąc mieli zwolennicy akcji MiŚS, ale też klienci funduszy krajów wschodzących. A na granicy tej grupy nadal jest Polska. Liderem został jeden z nielicznych funduszy swojego rodzaju, AXA Akcji Europejskich ESG. ESG to skrót oznaczający czynniki, w oparciu o które tworzone są ratingi i oceny pozafinansowe przedsiębiorstw, państw i innych organizacji. Składają się one z 3 elementów: E – Środowisko (z ang. environmental), S – Społeczna odpowiedzialność (z ang. social responsibility) i G – Ład korporacyjny (z ang. corporate governance). Inwestowanie w akcje spółek stawiajacych na te wartości jest ostatnio modne, ale nie musi oznaczać wiecznych i łatwych zysków. Dopiero gdy moda przerodzi się w kulturę dałbym tej grupie większe szanse. Wystrzał AXA jednak cieszy oko:
Upadki w terminie 1M:
ALTIUS Absolutnej Stopy Zwrotu Dłużny -16.57%
ALTIUS Short -9.47%
QUERCUS short -4.09%
Novo Globalnego Dochodu -1.92%
Investor Sektora Nieruchomości i Budownictwa -0.5%
W skali miesiąca bardzo nieliczne fundusze ze stratą, głównie gracze na spadki, jednak nie oznacza to, że można włączyć ryzyko na full. Pandemia nadal nie jest ujarzmiona, przedsiębiorcy buntują się, lockdown trwa.
Treści zawarte na tym blogu nie stanowią rekomendacji w rozumieniu przepisów Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 r. w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych lub ich emitentów (Dz. U. z 2005 r. Nr 206, poz. 1715). Zgodnie z powyższym autor nie ponosi jakiejkolwiek odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podejmowane na podstawie treści zawartych w biuletynie. Autor blogu nie świadczy doradztwa w związku z opisywanymi transakcjami ani nie udziela porad inwestycyjnych lub rekomendacji zawarcia transakcji, co oznacza, że udzielone informacje nie mają charakteru porady inwestycyjnej lub rekomendacji. Ostateczna decyzja zawarcia transakcji należy wyłącznie do Czytelnika. Autor nie występuje w roli pośrednika ani przedstawiciela. Przed zawarciem jakiejkolwiek z opisywanych na łamach bloga transakcji, każdy Czytelnik powinien, nie opierając się na informacjach publikowanych na łamach bloga, określić jej ryzyko, potencjalne korzyści oraz straty z nią związane, jak również charakterystykę, konsekwencje prawne, podatkowe i księgowe transakcji oraz konsekwencje zmieniających się czynników rynkowych.
Brak komentarzy:
Prześlij komentarz