Dane z minionego miesiąca
Zmiany aktywów uporządkowane kwotowo w funduszach otwartych -
na podstawie danych IZFiA.
Poprzedni miesiąc TUTAJ
Podsumowanie miesiąca - raporty sprzedażowe IZFiA TUTAJ
Największe wzrosty:
1. PKO Obligacji Długoterminowych 439.5 MLN PLN 8.0%
2. NN FIO Indeks Odpowiedzialnego Inwestowania 234.17 MLN PLN 21.11%
3. PKO Technologii i Innowacji Globalny 173.84 MLN PLN 11.45%
4. Skarbiec - Spółek Wzrostowych 167.2 MLN PLN 21.66%
5. NN Obligacji 157.66 MLN PLN 4.56%
6. PZU Stabilnego Wzrostu MAZUREK 149.01 MLN PLN 5.7%
7. Santander Prestiż Obligacji Skarbowych 145.36 MLN PLN 11.35%
8. BNP Paribas Konserwatywnego Oszczędzania 141.52 MLN PLN 6.87%
9. PKO Zabezpieczenia Emerytalnego 2020 135.42 MLN PLN 6.26%
10. Investor Zabezpieczenia Emerytalnego 134.6 MLN PLN 9.19%
Zaroiło się od funduszy akcji i mieszanych! Niewiele poza listą znalazł się fundusz NN Akcji - obecnie największy otwarty fundusz akcji. Fundusze obligacji jeszcze są w TOP10, ale mniej liczne, a znajdzie się parę ze spadkiem aktywów:
Największe spadki:
1. PKO Obligacji Skarbowych -171.47 MLN PLN -2.45%
2. Generali Oszczędnościowy -136.97 MLN PLN -11.59%
3. Investor Gold Otwarty -102.18 MLN PLN -16.74%
4. PKO Akcji Rynku Złota -39.08 MLN PLN -7.59%
5. Pekao Obligacji Dolarowych Plus -30.12 MLN PLN -2.63%
6. QUERCUS Ochrony Kapitału -30.05 MLN PLN -3.15%
7. Investor Bezpiecznego Wzrostu -26.99 MLN PLN -13.05%
8. QUERCUS short -25.22 MLN PLN -30.75%
9. IPOPEMA Short Equity -24.17 MLN PLN -43.35%
10. PKO Papierów Dłużnych USD -19.36 MLN PLN -17.76%
Klienci PKO chyba wybrali obligacje długoterminowe ponad krótko - szczerze: wątpię w tę strategię. Zaskakująco wysoka pozycja funduszu Generali Oszczędnościowy to być może skutek bardzo nijakiego wyniku w listopadzie. Podobnie jest z Investor Bezpiecznego Wzrostu - wyraźnie apetyt na zyski jest wysoki. Spadek dolara to oczywiście strata funduszy dolarowych, złota - metali szlachetnych itd. Kwotowe spadki nie robią żadnego wrażenia. Fundusze raczej kupowano, niż zbywano, i trudno się dziwić: stopy procentowe pozostają niskie. Ale ceny obligacji są już i tak wysokie, więc rośnie apetyt na ryzyko w pozostaych segmentach.
Procentowe wzrosty funduszy o aktywach>5 MLN w poprzednim miesiącu
1. Allianz Globalny Stabilnego Dochodu 28.55 MLN PLN 157.03%
2. Allianz Obligacji Globalnych 27.07 MLN PLN 125.33%
3. Investor Indie i Chiny 22.56 MLN PLN 93.01%
4. QUERCUS lev 49.46 MLN PLN 87.19%
5. Investor Ameryka Łacińska 7.59 MLN PLN 67.52%
6. Skarbiec - Value 28.34 MLN PLN 67.43%
7. Allianz Polskich Obligacji Skarbowych 91.25 MLN PLN 66.65%
8. Allianz Akcji Globalnych 11.13 MLN PLN 65.12%
9. Allianz Artificial Intelligence 16.09 MLN PLN 56.82%
10. Allianz Europe Equity Growth Select 5.14 MLN PLN 56.16%
Tym razem tabelę zdonował Allianz. Gdzie klienci szukają szczęścia? Globalne/zagraniczne obligacje, akcje: Azja, Ameryka Łacińska - to typy, o jakich pisałem miesiąc temu. W całym miesiacu przyrost w funduszach akcyjnych pozostaje jednak dosyć skromny na tle długu, choć jest lepiej niż miesiąc temu.
Procentowe spadki funduszy o aktywach>5 MLN w poprzednim miesiącu
1. IPOPEMA Short Equity -24.17 MLN PLN -43.35%
2. Generali Euro -19.06 MLN PLN -34.64%
3. QUERCUS short -25.22 MLN PLN -30.75%
4. IPOPEMA Obligacji Korporacyjnych -5.28 MLN PLN -18.19%
5. PKO Papierów Dłużnych USD -19.36 MLN PLN -17.76%
6. Investor Gold Otwarty -102.18 MLN PLN -16.74%
7. Investor Bezpiecznego Wzrostu -26.99 MLN PLN -13.05%
8. Generali Oszczędnościowy -136.97 MLN PLN -11.59%
9. Allianz SFIO PIMCO Global Bond -5.48 MLN PLN -11.04%
10. Investor Dochodowy (Gotówkowy) -10.34 MLN PLN -10.18%
Skoro akcje zyskiwały, to nie fundusze short, ale i nie złoto - lista jest zbieżna z kwotowymi ubytkami.
W mBanku częste gwiazdy to mFundusze: dla każdego, dla aktywnych. Ponadto Investor Obligacji, a akcyjnych pojawił się Skarbiec Spółek Wzrostowych, raz PKO AKcji Rynku Złota. W Bossafund NN Obligacji, Generali Korona Dochodowy i także PKO Akcji Rynku Złota, Skarbiec Spółek Wzrostowych.
Aktualności
Tym razem nie mam zbyt wielu informacji z rynku. Natomiast chciałbym wskazać ciekawe materiały wideo o konkretnych funduszach, jakie pojawiaja się w cyklu "Proszto w fundusz" na Analizy.pl i KupFUndusz.pl w kanale YouTube TUTAJ. Być może przy przerwie świątecznej będziecie mieli czas na na spokojne zapoznanie się z filmami.
A teraz notowania, wyjątkowo wcześnie w tym miesiacu, z 2020-12-10.
Fundusze niskiego ryzyka zagranicznych aktywów
Wzloty w terminie 3M:
Allianz PIMCO Emerging Local Bond 5.84%
NN (L) Obligacji Rynków Wschodzących (Waluta Lokalna) 5.37%
NN (L) Globalny Długu Korporacyjnego 4.42%
Generali Obligacje: Globalne Rynki Wschodzące 4.18%
PZU Dłużny Rynków Wschodzących 4.14%
Znaczna część tego wyniku to ostatni miesiąc. Rynki wschodzące cieszą się wzrostem po tym, jak rentowności rynków rozwiniętych doszły do ściany. Spójrzmy na spadki w krótszym terminie, gdzie to widać:
Upadki w terminie 1M:
Pekao Obligacji Dolarowych Plus -2.48%
Opera Avista-plus.pl -1.0%
Pekao Obligacji Europejskich Plus -0.43%
Investor Obligacji Rynków Wschodzących Plus -0.27%
Allianz Strategic Bond -0.26%
Obecność Investor na powyższej liście wygląda słabo na tle konkurencji, ale to wyjątkowo mały fundusz, i nie jedyny wschodzący ze spadkiem: Generali też nie ma się czym chwalić w segmencie wschodzących krajów.
Fundusze niskiego ryzyka polskich aktywów
Wzloty w terminie 3M:
Santander Prestiż Obligacji Korporacyjnych 2.12%
Santander Obligacji Korporacyjnych 2.02%
Generali Obligacje Aktywny 1.95%
Aviva Investors Dłużnych Papierów Korporacyjnych 1.82%
PZU Dłużny Aktywny 1.81%
Podobnie jak w segmencie zagranicznym, liderzy okresu 3M i 1M to zbieżna grupa, w której jest Santander inwestyjący także poza Polską. Tym samym odrabie straty i osiąga ATH i dodatni wynik YTD. Natomiast spadki w minionum miesiacu zasługują na nieco uwagi:
Upadki w terminie 1M:
Novo Papierów Dłużnych -0.93%
BPS Obligacji Korporacyjnych -0.83%
Optimum Obligacji -0.68%
Opera Pecunia.pl -0.55%
Allianz Polskich Obligacji Skarbowych -0.5%
Skarbiec Obligacja -0.45%
PKO Obligacji Rynku Polskiego -0.45%
Noble Fund Obligacji -0.43%
QUERCUS Obligacji Skarbowych -0.42%
SEJF Obligacji -0.42%
Dłuższa lista ma pomóc ustalić, co było powodem: tak, to polskie obligacje przestały zyskiwać. Albo raczej, nie dały łatwo zarabiać. Zostawmy więc dług i zobaczmy na akcje.
Pozostałe fundusze 1M
Wzloty w terminie 1M:
Skarbiec Spółek Wzrostowych 21.15%
QUERCUS lev 21.11%
Skarbiec Top Brands 13.94%
Allianz Artificial Intelligence 13.56%
Novo Akcji 13.04%
Esaliens Małych Spółek Amerykańskich 13.0%
Całkiem pokaźne wzrosty - po słabym październiku listopad przyniósł odbicie i na naszym rynku, i za granicami. Ti widać, że Skarbiec Spółek Wzrostowych cieszył się powodzeniem u klientów nie bez powodu. Kto tracił?
Upadki w terminie 1M:
ALTIUS Short -12.39%
Novo Globalnego Dochodu -5.4%
Superfund Alternatywny -5.31%
Superfund GoldFund -3.4%
Pekao Dochodu USD -3.09%
Generali Złota -3.06%
Investor Gold Otwarty -2.96%
QUERCUS Gold -2.77%
PKO Akcji Rynku Złota -2.55%
Znowu dłuższa lista i widać słaby punk: złoto. Mimo wiary w wartość kruszca to nie był jego miesiąc. Wzrosty na akcjach okazują się katalizatorem spadku złota. Tylko czy wzrosty się utrzymaja?
Treści zawarte na tym blogu nie stanowią rekomendacji w rozumieniu przepisów Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 r. w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych lub ich emitentów (Dz. U. z 2005 r. Nr 206, poz. 1715). Zgodnie z powyższym autor nie ponosi jakiejkolwiek odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podejmowane na podstawie treści zawartych w biuletynie. Autor blogu nie świadczy doradztwa w związku z opisywanymi transakcjami ani nie udziela porad inwestycyjnych lub rekomendacji zawarcia transakcji, co oznacza, że udzielone informacje nie mają charakteru porady inwestycyjnej lub rekomendacji. Ostateczna decyzja zawarcia transakcji należy wyłącznie do Czytelnika. Autor nie występuje w roli pośrednika ani przedstawiciela. Przed zawarciem jakiejkolwiek z opisywanych na łamach bloga transakcji, każdy Czytelnik powinien, nie opierając się na informacjach publikowanych na łamach bloga, określić jej ryzyko, potencjalne korzyści oraz straty z nią związane, jak również charakterystykę, konsekwencje prawne, podatkowe i księgowe transakcji oraz konsekwencje zmieniających się czynników rynkowych.
Brak komentarzy:
Prześlij komentarz