Dane z minionego miesiąca
Zmiany aktywów uporządkowane kwotowo w funduszach otwartych -
na podstawie biznes.pap.pl.
Poprzedni miesiąc TUTAJ
Podsumowanie miesiąca w podziale na typy funduszy polecam na Analizy.pl
Największe wzrosty:
1. PKO Obligacji Długoterminowych 649.91 MLN PLN 18.24%
2. NN Krótkoterminowych Obligacji 285.75 MLN PLN 9.4%
3. BGŻ BNP Paribas Konserwatywnego Oszczędzania 247.61 MLN PLN 18.06%
4. Investor Zabezpieczenia Emerytalnego 177.66 MLN PLN 15.38%
5. Santander Dłużny Krótkoterminowy 109.94 MLN PLN 5.23%
6. NN (L) Krótkoterminowych Obligacji Plus 108.28 MLN PLN 16.86%
7. Pekao Obligacji - Dynamiczna Alokacja 2 104.7 MLN PLN 13.67%
8. Generali Korona Dochodowy 92.12 MLN PLN 1.76%
9. PKO Zabezpieczenia Emerytalnego 2020 89.01 MLN PLN 4.84%
10. PKO Technologii i Innowacji Globalny 87.03 MLN PLN 5.56%
Zaskakująco duży wzrost w PKO, czyżby to wpływ oprocentowania lokat? Ruch kapitału w tym wypadku wydaje mi się spóźniony. Klienci wybierali głównie fundusze o niewielkim ryzyku i potencjalnie konkurencyjne do lokat.
Największe spadki:
1. Allianz Structured Return -50.39 MLN PLN -98.9%
2. Pekao Obligacji Dolarowych Plus -47.59 MLN PLN -4.19%
3. Generali Oszczędnościowy -37.31 MLN PLN -3.38%
4. IPOPEMA Short Equity -30.49 MLN PLN -68.7%
5. Pekao Wzrostu i Dochodu Rynku Amerykańskiego -24.27 MLN PLN -62.41%
6. NN Indeks Odpowiedzialnego Inwestowania -16.61 MLN PLN -1.28%
7. Pekao Konserwatywny Plus -11.7 MLN PLN -0.73%
8. QUERCUS Obligacji Skarbowych -11.32 MLN PLN -4.5%
9. PKO Szafirowy -10.58 MLN PLN -1.96%
10. NN (L) Globalny Spółek Dywidendowych -9.33 MLN PLN -2.64%
Allianz Structured Return przy takiej utracie zalicza praktyczny zgon. Game over - ale co z zawiedzionymi klientami i ich stratą, czy ktoś poczuje się odpowiedzialny? Spada dolar, rośne rynek, mimo to klienci nie lgnęli już do Pekao Wzrostu i Dochodu Rynku Amerykańskiego - zapewne wybrali Pekao Zmiennej Alokacji Rynku Amerykańskiego:
Procentowe wzrosty funduszy o aktywach>5 MLN w poprzednim miesiącu
1. Pekao Zmiennej Alokacji Rynku Amerykańskiego 25.61 MLN PLN 182.85%
2. Skarbiec - Value 12.27 MLN PLN 153.14%
3. PKO Obligacji Globalny 41.6 MLN PLN 144.63%
4. Noble Fund Strategii Dłużnych 10.55 MLN PLN 95.75%
5. Esaliens Gold 10.47 MLN PLN 87.58%
6. Rockbridge Gier i Innowacji (d. Dywidendowy) 10.33 MLN PLN 77.84%
7. SKARBIEC-MARKET NEUTRAL 44.06 MLN PLN 70.89%
8. Pekao Obligacji Samorządowych 81.92 MLN PLN 59.91%
9. Generali Złota 21.14 MLN PLN 53.93%
10. ALIOR Obligacji Światowych 12.53 MLN PLN 52.37%
Poza pokaźnym wzrostem Pekao mamy duży przyrost w nowym funduszu Skarbca. Wyraźnie kapitał przyciągał blask złota i światowy dług. Stosunkowo nowy jest fundusz Pekao Obligacji Samorządowych.
Po stronie spadków warto odnotować Turcję i wspomniane wcześniej fundusze:
Procentowe spadki funduszy o aktywach>5 MLN w poprzednim miesiącu
1. Allianz Structured Return -50.39 MLN PLN -98.9%
2. IPOPEMA Short Equity -30.49 MLN PLN -68.7%
3. Pekao Wzrostu i Dochodu Rynku Amerykańskiego -24.27 MLN PLN -62.41%
4. Copernicus Oszczędnościowy -6.04 MLN PLN -42.09%
5. QUERCUS Global Growth -3.16 MLN PLN -19.25%
6. Investor Turcja -6.55 MLN PLN -18.13%
7. Investor Rosja -2.56 MLN PLN -12.15%
8. Santander Prestiż Akcji Środkowej i Wschodniej Europy -1.66 MLN PLN -10.91%
9. Allianz Defensywna Multistrategia -740.18 TYS. PLN -10.41%
10. PZU Ochrony Majątku -3.39 MLN PLN -9.75%
W Bossafund ponownie na topie Generali Korona Dochodowy, dalej NN Obligacji, ale kolejne miejsce to akcyjny Rockbridge Gier i Innowacji oraz mieszany INVESTOR Zabezpieczenia Emerytalnego. Generali jest też popularny w mBank, parokrotnie widziałem też Investor ZE, z akcyjnych silną pozycję miał Skarbiec - Spółek Wzrostowych, dodatkowo w gwiazdach tygodnia pojawiały się inne fundusze dłużne, jak PZU PD Polonez.
Aktualności
Z ciekawych informacji z funduszy: Superfund zmienił nazwy i profil dwóch funduszy: Superfund Silver (d. Superfund Akcji) oraz Superfund Silver Powiązany (d. Superfund Trend Plus). Oba stawiają na srebro, ale pierwszy wymaga wpłaty kwoty równowartości 40 tys. euro, drugi dostępny jest od 500 zł. Superfund deklaruje duże zaangażowanie w kruszec i możliwość czerpania zysku ze spadku cen - jak będzie, zobaczymy.
Dwa fundusze ogłosiły obniżenie opłat za zarządzanie do zera: MetLife Ochrony Wzrostu z promocyjną opłatą do odwołania oraz inPZU Inwestycji Ostrożnych (na rok). To nowy ciekawy rend. Niskie stopy procentowe sprawiły, że opłaty zżerają niewielkie zyski, więc fundusze poszły po rozum do głowy. A kto wie, może zwabieni klienci zostaną na dłużej i spróbują sił na innych subfunduszach?
Sytuacja międzynarodowa jest szczególnie ciekawa na Białorusi, gdzie tron Łukaszenki się chwieje. Zauważyłem także rekordową słabość tureckiej liry - Turcja spekuluje z użyciem rezerw dewizowych ludności. Tymczasem pandemia nadal trwa, rośnie liczba aktywnie chorych globalnie, jak i w Polsce.
Czas na notowania, stopy liczone wg kursów z 2020-08-13.
Fundusze niskiego ryzyka zagranicznych aktywów
Wzloty w terminie 1M:
Pekao Obligacji i Dochodu 3.11%
NN (L) Globalny Długu Korporacyjnego 2.94%
Allianz PIMCO Global High Yield Bond 2.75%
Allianz US Short Duration High Income Bond 2.18%
Skarbiec Global High Yield Bond 1.78%
Wyraźny powrót do papierów wysokiego ryzyka. Za okres 3M rekordzistą jest Esaliens Makrostrategii PD. Spadków tym razem jest kilka, to słabość dolara i tureckiej liry się odbija.
Upadki w terminie 1M:
PKO Papierów Dłużnych USD -5.37%
Pekao Obligacji Dolarowych Plus -3.71%
Generali Obligacje: Nowa Europa -3.38%
Investor Obligacji Rynków Wschodzących Plus -0.77%
Pekao Obligacji Europejskich Plus -0.31%
Fundusze niskiego ryzyka polskich aktywów
Miesiąc temu planowałem, by przejść do przeglądu 3M, ale to chyba jeszcze nie ten raz. Wyniki 1M wskazują na wyraźne uspokojenie, najmocniej odbija Santander, którego roczny wynik wychodzi z trudem ...na zero. Poniżej wyniku 1% jest spora grupa funduszy obligacji skarbowych (nie zawsze jednak czysto krajowych). Dalszy rajd na tym długu trochę mnie zaskoczył.
Wzloty w terminie 1M:
Santander Prestiż Obligacji Korporacyjnych 1.38%
Noble Fund Obligacji 1.34%
Santander Obligacji Korporacyjnych 1.3%
Aviva Investors Dłużnych Papierów Korporacyjnych 1.27%
Millennium Obligacji Korporacyjnych 1.02%
Po stronie strat także bez zaskoczeń.
Upadki w terminie 1M:
SEJF Papierów Dłużnych -0.66%
DB Fund Instrumentów Dłużnych -0.64%
Novo Obligacji Przedsiębiorstw -0.54%
ALTIUS Konserwatywny -0.54%
Opera Avista.pl -0.32%
Pozostałe fundusze 1M
Tym razem pokaże po 10 wyników, by lepiej oddać co się stało w ciągu miesiąca. Mocne wejście nowego funduszu Superfund Silver i generalnie zachowanie kruszców, wzrosty rynku amerykańskiego i naszych akcji, szczególnie małych spółek:
Wzloty w terminie 1M:
Superfund Silver Powiązany SFIO kat. Standardowa 23.13%
Esaliens Małych Spółek Amerykańskich 17.72%
Allianz Akcji Małych i Średnich Spółek 11.41%
Opera Equilibrium.pl 11.2%
PKO Akcji Rynku Złota 9.61%
Skarbiec Top Brands 8.78%
Allianz Selektywny 8.65%
Investor Akcji 8.49%
Allianz Aktywnej Alokacji 8.45%
Esaliens Gold 8.1%
Z drugiej strony bardzo słaba Turcja, dalszy spadek Allianz Structured Return, funduszy short.
Upadki w terminie 1M:
MS Akcji (w likwidacji) -23.25%
Investor Turcja -18.25%
Generali Akcje: Turcja -14.35%
Allianz Structured Return -8.68%
Santander Prestiż Akcji Środkowej i Wschodniej Europy -8.42%
Novo Globalnego Dochodu -6.1%
AGRO Global Markets -5.87%
ALTIUS Short -5.79%
Pekao Dochodu USD -5.08%
Investor Indie i Chiny -4.6%
Treści zawarte na tym blogu nie stanowią rekomendacji w rozumieniu przepisów Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 r. w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych lub ich emitentów (Dz. U. z 2005 r. Nr 206, poz. 1715). Zgodnie z powyższym autor nie ponosi jakiejkolwiek odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podejmowane na podstawie treści zawartych w biuletynie. Autor blogu nie świadczy doradztwa w związku z opisywanymi transakcjami ani nie udziela porad inwestycyjnych lub rekomendacji zawarcia transakcji, co oznacza, że udzielone informacje nie mają charakteru porady inwestycyjnej lub rekomendacji. Ostateczna decyzja zawarcia transakcji należy wyłącznie do Czytelnika. Autor nie występuje w roli pośrednika ani przedstawiciela. Przed zawarciem jakiejkolwiek z opisywanych na łamach bloga transakcji, każdy Czytelnik powinien, nie opierając się na informacjach publikowanych na łamach bloga, określić jej ryzyko, potencjalne korzyści oraz straty z nią związane, jak również charakterystykę, konsekwencje prawne, podatkowe i księgowe transakcji oraz konsekwencje zmieniających się czynników rynkowych.
Brak komentarzy:
Prześlij komentarz