Fundusze inwestycyjne, sierpień 2024

Dane z minionego miesiąca

Wyniki sprzedaży były w sierpniu razem dość niekorzystne dla akcji, a niemal bez zmian dla długu.

Zmiany aktywów uporządkowane kwotowo w funduszach otwartych na podstawie danych IZFiA.

Poprzedni miesiąc TUTAJ
Podsumowanie miesiąca w podziale na typy funduszy polecam na Analizy.pl

Największe wzrosty:

1. PKO Obligacji Skarbowych 741.57 MLN PLN 6.87%
2. PKO Gamma Plus 342.27 MLN PLN 6.98%
3. Pekao Konserwatywny 250.91 MLN PLN 4.69%
4. Millennium Obligacji Klasyczny 209.9 MLN PLN 5.83%
5. PKO Szafirowy 203.56 MLN PLN 50.51%
6. Investor Oszczędnościowy 142.68 MLN PLN 5.05%
7. Pekao Spokojna Inwestycja 137.51 MLN PLN 2.18%
8. Santander Prestiż Dłużny Krótkoterminowy 117.36 MLN PLN 2.9%
9. Goldman Sachs Obligacji Plus 111.9 MLN PLN 4.18%
10. mFundusz Konserwatywny 103.77 MLN PLN 8.49%

Z oferty w sierpniu znikają w wyniku połączeń fundusze Santander Obligacji Skarbowych (przejęcie do Santander Obligacji Uniwersalny) i PKO Rubinowy (do PKO Szafirowy, stąd jego wysoka pozycja wyżej). Trwa hossa funduszy dłużnych z niewielkimi wyjątkami.

Największe spadki:

1. BNPP Papierów Dłużnych Krótkoterminowych -133.46 MLN PLN -5.05%
2. BNP Paribas Małych i Średnich Spółek -40.69 MLN PLN -15.29%
3. QUERCUS Agresywny -25.73 MLN PLN -4.08%
4. Santander Prestiż Technologii i Innowacji -21.31 MLN PLN -3.67%
5. Generali Surowców -19.19 MLN PLN -51.28%
6. PKO Technologii i Innowacji Globalny -18.89 MLN PLN -0.67%
7. Santander Akcji Polskich -17.75 MLN PLN -2.04%
8. Santander Zrównoważony -16.32 MLN PLN -1.85%
9. UNIQA Selektywny Akcji Polskich -15.72 MLN PLN -9.68%
10. Skarbiec Krótkoterminowy -15.17 MLN PLN -6.27%

Klienci w sierpniu umarzali jednostki w funduszach akcji, co dotyczyło też fundusze małych i średnich spółek, które nieco wcześniej cieszyły się powodzeniem. W grupie akcyjnej było kilka wyjątków jak Allianz India Equity, notujący wzrosty, czy QUERCUS lev. Dużej ucieczki klientów, zapewne po fatalnym lipcu, doświadczył Generali Surowców.

Aktualności

Nie mam tym razem szczególnie ciekawych informacji, dlatego przejdę do notowań z 2024-09-11.

Fundusze niskiego ryzyka zagranicznych aktywów

Wzloty w terminie 3M:
Allianz Obligacji Ultra Długoterminowych 11.0%
Generali Obligacje: Globalne Rynki Wschodzące 7.8%
PZU Dłużny Rynków Wschodzących 5.83%
Allianz PIMCO Emerging Local Bond 5.69%
Allianz PIMCO Emerging Markets Bond ESG 5.67%

Rynki wschodzące mają swoją hossę na długu, ale liderem jest kapryśny subfundusz ultra długich papierów. Trzy miesiące i wynik jak cały rok spokojniejszych papierów krajowych.

Upadki w terminie 3M:
Pekao Dochodu USD -2.85%
PKO Papierów Dłużnych USD -2.23%

Złotówka umacnia się do dolara i skutkiem tego niektóre fundusze bez hedge tracą. Pozytywne jest to, że nikt poza tym.

Fundusze niskiego ryzyka polskich aktywów

Wzloty w terminie 3M:
Esaliens Obligacji 5.52%
Generali Obligacje Aktywny 5.14%
Allianz Obligacji Dynamiczny 5.06%
Pekao Dłużny Aktywny 4.8%
Pekao Obligacji - Dynamiczna Alokacja 2 4.72%
Noble Fund Obligacji 4.57%
QUERCUS Obligacji Skarbowych 4.38%
PZU Papierów Dłużnych POLONEZ 4.38%
Goldman Sachs Obligacji 4.35%
Investor Obligacji 4.24%

Zwyżki cen obligacji skarbowych wywindował rentowności za ostatnie miesiące. Trudno jednak oczekiwać, by taki stan trwał długo, raczej spodziewam się, że będzie się to znów toczyć skokami. Na obligacjach tym razem trudno było stracić, ale odnotujmy, że najsłabsze wyniki miały fundusze konserwatywne. I nie ma się co im dziwić, bo rentowności krótkich papierów spadły, masa napływów w końcu wywiera swój wpływ.

Tym razem fundusze wyższego ryzyka pokażę w ujęciu trzech miesięcy, gdyż krótszy, jednomiesięczny obraz to odbicie po giełdowych spadkach.

Pozostałe fundusze 3M

Wzloty w terminie 3M:
inPZU Akcje Sektora Nieruchomości O 16.44%
inPZU Akcje Rynku Złota O 13.85%
Allianz India Equity 11.5%
Investor Sektora Nieruchomości i Budownictwa 10.77%
Superfund Spółek Złota i Srebra 10.1%

Liczba funduszy akcyjnych na zysku nie jest imponująca, a zaliczają się do nich przede wszystkim fundusze złota, akcji Indii, nieruchomości. Na dalszych pozycjach kilka funduszy z akcjami amerykańskimi.

Upadki w terminie 3M:
Superfund Akcji Blockchain -21.7%
Superfund Silver -16.01%
Superfund Silver Powiązany SFIO kat. Standardowa -14.99%
QUERCUS lev -13.78%
Investor Turcja -13.39%

Lista po stronie spadków jest dłuższa, najsłabiej wyglądały fundusze srebra i akcji tureckich, a za nimi jest wiele funduszy akcji polskich.

Treści zawarte na tym blogu nie stanowią rekomendacji w rozumieniu przepisów Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 r. w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych lub ich emitentów (Dz. U. z 2005 r. Nr 206, poz. 1715). Zgodnie z powyższym autor nie ponosi jakiejkolwiek odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podejmowane na podstawie treści zawartych w biuletynie. Autor blogu nie świadczy doradztwa w związku z opisywanymi transakcjami ani nie udziela porad inwestycyjnych lub rekomendacji zawarcia transakcji, co oznacza, że udzielone informacje nie mają charakteru porady inwestycyjnej lub rekomendacji. Ostateczna decyzja zawarcia transakcji należy wyłącznie do Czytelnika. Autor nie występuje w roli pośrednika ani przedstawiciela. Przed zawarciem jakiejkolwiek z opisywanych na łamach bloga transakcji, każdy Czytelnik powinien, nie opierając się na informacjach publikowanych na łamach bloga, określić jej ryzyko, potencjalne korzyści oraz straty z nią związane, jak również charakterystykę, konsekwencje prawne, podatkowe i księgowe transakcji oraz konsekwencje zmieniających się czynników rynkowych.