Dane z minionego miesiąca
Zmiany aktywów uporządkowane kwotowo w funduszach otwartych -
na podstawie danych IZFiA.
Poprzedni miesiąc TUTAJ
Zmiany zmiany zmiany. Fundusze Metlife już występują pod nazwą Nationale Nederlanden (mBank skraca to do Nat Ned), zaś Aviva została wchłonięta przez Allianz. Aby oddać zmiany aktywów, założyłem ciągłość pracy subfunduszy i stąd poniższe zestawienia nie zawierają wstrząsających zmian związanych z rebrandingiem.
Rynek w lipcu nie rozpieszczał funduszy, większość grup traci, ale jest wyjątek wymykający się grubym kategoriom: fundusze obligacji skarbowych długoterminowych zyskiwały środki:
Największe wzrosty:
1. PKO Technologii i Innowacji Globalny 240.58 MLN PLN 10.4%
2. NN Obligacji 233.23 MLN PLN 10.65%
3. PKO Obligacji Długoterminowych 167.91 MLN PLN 9.98%
4. Pekao Obligacji Samorządowych 138.48 MLN PLN 16.66%
5. PZU Papierów Dłużnych POLONEZ 131.51 MLN PLN 5.93%
6. PZU Stabilnego Wzrostu MAZUREK 114.11 MLN PLN 5.31%
7. Skarbiec - Spółek Wzrostowych 93.57 MLN PLN 13.41%
8. Allianz Akcyjny 86.34 MLN PLN 2.76%
9. NN FIO Obligacji 2 84.1 MLN PLN 4.82%
10. Santander Dłużny Krótkoterminowy 77.78 MLN PLN 3.36%
Już w lipcu widać odwilż na obligacjach. Na razie wybiórcza, powiązana ze spadkiem obligacji 10-letnich, pozwala rosnąć w aktywach szeregu funduszom. Jednak na pierwszym miejscu jest fundusz akcji technologicznych! Dzięki odbiciu notowań aktywa rosną, co jeszcze zobaczymy dalej.
Największe spadki:
1. PKO Obligacji Skarbowych -246.65 MLN PLN -5.21%
2. PKO Obligacji Samorządowych -146.1 MLN PLN -10.79%
3. NN (L) Indeks Surowców -144.46 MLN PLN -14.26%
4. PKO Obligacji Rynku Polskiego -115.87 MLN PLN -12.18%
5. PKO Surowców Globalny -86.43 MLN PLN -10.6%
6. Generali Korona Dochodowy -78.75 MLN PLN -2.55%
7. QUERCUS Ochrony Kapitału -73.93 MLN PLN -7.49%
8. BNP Paribas Konserwatywnego Oszczędzania -73.66 MLN PLN -6.83%
9. BNP Paribas Lokata Kapitału (Daw. Dynamiczny) -56.79 MLN PLN -10.61%
10. Generali Profit Plus -50.06 MLN PLN -11.77%
Nie wszystkie subfundusze zyskują na odbiciu w obligacjach, np. PKO Obligacji Samorządowych, który traci aktywa. Kolejny raz tacą też fundusze surowcowe. Obrywa się stosunkowo spokojnym funduszom długu krótkiego terminu, z czego można wróżyć apetyt klientów na zyski.
Jako ciekawostkę podam kilka funduszy, które w lipcu odnotowały najwyższy % skok aktywów: Procentowe wzrosty funduszy o aktywach>5 MLN w poprzednim miesiąc:
1. Pekao Dłużny Aktywny 9.55 MLN PLN 84.0%
2. Generali Obligacje Aktywny 38.14 MLN PLN 58.42%
3. Rockbridge Lokata Plus 37.89 MLN PLN 46.67%
4. NN (L) Dynamiczny Globalnej Alokacji 16.34 MLN PLN 40.82%
5. NN (L) Konserwatywny Plus 48.3 MLN PLN 35.9%
6. Rockbridge Obligacji 2 10.44 MLN PLN 34.11%
7. Subfundusz Skarbiec - Obligacja 47.85 MLN PLN 24.55%
8. Aviva Investors Globalnych Akcji 10.15 MLN PLN 24.41%
9. Allianz Globalnych Akcji 10.15 MLN PLN 24.41%
10. BNPP Papierów Dłużnych 20.69 MLN PLN 22.55%
Po stronie spadków znalazły się licznie fundusze surowcowe, w tym złota, ale i niektóre fundusze short. Dlaczego? Ich notowania spadają, co zaraz zobaczymy.
Aktualności
Główny news o przejęciach funduszy już poznaliście na początku wpisu, przejdę więc do notowań z 2022-08-17.
Fundusze niskiego ryzyka zagranicznych aktywów
Wzloty w terminie 3M:
Esaliens Makrostrategii Papierów Dłużnych 5.76%
Generali Obligacje: Nowa Europa 4.41%
Pekao Obligacji Dolarowych Plus 3.85%
PKO Papierów Dłużnych USD 3.57%
Millennium Instrumentów Dłużnych 3.21%
Doczekaliśmy się! Nie tylko polskie skarbówki doznają odbicia, ale i rynki zagraniczne. I dotyczy to dość szerokich rodzajów aktywów, zarówno wysokich rentowności, jak i rynków EM. Mocny dolar służy też obligacjom USD.
Upadki w terminie 3M:
inPZU Obligacje Inflacyjne O -2.44%
Nationale-Nederlanden Obligacji Światowych (d. MetLife) -1.54%
Generali Euro (EUR) -0.69%
PZU Dłużny Rynków Wschodzących -0.46%
Pekao Obligacji Europejskich Plus -0.18%
Po stronie spadków jest wąska grupa funduszy długu.
Fundusze niskiego ryzyka polskich aktywów
Wzloty w terminie 3M:
Rockbridge Obligacji 2 16.68%
Pekao Dłużny Aktywny 7.74%
Rockbridge Obligacji 6.68%
Rockbridge Obligacji Korporacyjnych 5.93%
VIG / C-QUADRAT Obligacji 4.91%
Kto czytał wpis sprzed miesiąca, ten zauważył zmianę. I oto jest: powrót obligacji, gdzie część funduszy notuje spektakularne odbicie. To nie jest jeszcze pora na hurraoptymizm, raczej łapanie oddechu. Wartości robią wrażenie i mogą przyciągać nowych klientów.
Upadki w terminie 3M:
SEJF Papierów Dłużnych -0.99%
ALTIUS Konserwatywny -0.29%
BNP Paribas Lokata Kapitału -0.28%
Allianz Dłużnych Papierów Korporacyjnych -0.26%
PZU FIO Ochrony Majątku -0.24%
Tak jak na długu zagranicznym, spadki są symboliczne i nieliczne, dotyczą głównie niektórych ostrożnych funduszy. Aby pokazać, jak dobry był to miesiąc, oto lista rekordzistów wzrostu terminu 1M:
Wzloty w terminie 1M:
Rockbridge Obligacji 2 12.79%
Allianz Obligacji Dynamiczny 7.52%
Rockbridge Obligacji Korporacyjnych 7.18%
Rockbridge Obligacji 6.72%
QUERCUS Obligacji Skarbowych 6.09%
Rockbridge Lokata Plus 6.06%
Ipopema Obligacji 5.9%
PZU Papierów Dłużnych POLONEZ 5.3%
Generali Obligacje Aktywny 5.23%
SGB Dłużny 5.14%
Pozostałe fundusze 1M
A co z akcjami? Było zdecydowanie lepiej.
Wzloty w terminie 1M:
Santander Prestiż Akcji Amerykańskich 29.41%
Allianz Artificial Intelligence 22.66%
inPZU Akcje Sektora Zielonej Energii O 21.77%
Skarbiec Spółek Wzrostowych 21.17%
Generali Akcje: Turcja 18.73%
Investor Turcja 18.43%
Esaliens Okazji Rynkowych 17.75%
Ipopema Globalnych Megatrendów 16.88%
Esaliens Małych Spółek Amerykańskich 15.27%
Pekao Ekologiczny 15.2%
Pomimo utraty aktywów w lipcu przez kategorię funduszy już w sierpniu widzimy sute wzrosty notowań. Drożały dotychczasowi liderzy spadków, tj. spółki technologiczne, rynki rozwinięte, ale i tureckie (?), generalnie wiele podkategorii. Traciły na tym fundusze short, osuwają się akcje chińskie.
Upadki w terminie 1M:
QUERCUS short -4.06%
Ipopema Short Equity -3.94%
Superfund GREEN -2.98%
NN (L) Multi Factor -1.99%
Allianz China A-Shares -1.08%
Treści zawarte na tym blogu nie stanowią rekomendacji w rozumieniu przepisów Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 r. w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych lub ich emitentów (Dz. U. z 2005 r. Nr 206, poz. 1715). Zgodnie z powyższym autor nie ponosi jakiejkolwiek odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podejmowane na podstawie treści zawartych w biuletynie. Autor blogu nie świadczy doradztwa w związku z opisywanymi transakcjami ani nie udziela porad inwestycyjnych lub rekomendacji zawarcia transakcji, co oznacza, że udzielone informacje nie mają charakteru porady inwestycyjnej lub rekomendacji. Ostateczna decyzja zawarcia transakcji należy wyłącznie do Czytelnika. Autor nie występuje w roli pośrednika ani przedstawiciela. Przed zawarciem jakiejkolwiek z opisywanych na łamach bloga transakcji, każdy Czytelnik powinien, nie opierając się na informacjach publikowanych na łamach bloga, określić jej ryzyko, potencjalne korzyści oraz straty z nią związane, jak również charakterystykę, konsekwencje prawne, podatkowe i księgowe transakcji oraz konsekwencje zmieniających się czynników rynkowych. P
Brak komentarzy:
Prześlij komentarz