Dane z minionego miesiąca
Zmiany aktywów uporządkowane kwotowo w funduszach otwartych na podstawie danych IZFiA.
Poprzedni miesiąc TUTAJ
Podsumowanie miesiąca sprzedaży w podziale na typy funduszy polecam na Analizy.pl
Przeglądając raport IZFIA widzę, że nikt nie korygował nazw niektórych funduszy — jeśli znajdziecie błąd niżej, dajcie znać. Ponadto chyba po raz pierwszy z linku Analiz wyżej możecie porównać TOP/BOTTOM 10 salda nabyć i umorzeń z TOP/BOTTOM 10 zmian aktywów. IZFiA nie udostępnia zestawienia salda sprzedaży w tak szczegółowym rozbiciu, więc domyślam się, że dane analizowane są wprost z TFI.
Różnice między aktywami i sprzedażą wynikają albo ze zmian wartości jednostek, albo zachowania uczestników, którzy np. wypłacili i wpłacili.
Największe wzrosty:
1. PKO Obligacji Samorządowych II 488.8 MLN PLN 266.32%
2. Skarbiec - Value 154.89 MLN PLN 97.79%
3. VIG / C-QUADRAT Konserwatywny 142.78 MLN PLN (nowy fundusz)
4. PKO Dóbr Luksusowych Gloablny 106.01 MLN PLN 19.52%
5. QUERCUS Global Balanced 101.93 MLN PLN 23.62%
6. Pekao Strategii Globalnej - konserwatywny 100.44 MLN PLN 26.58%
7. PKO Technologii i Innowacji Globalny 84.74 MLN PLN 2.82%
8. Santander Platinum Dynamiczny 84.26 MLN PLN 47.12%
9. NN (L) Stabilny Globalnej Alokacji 74.16 MLN PLN 58.24%
10. Pekao Strategii Globalnej 73.66 MLN PLN 33.43%
Liderem został jeden z nielicznych funduszy długu, który nie notował ostatnio istotnych spadków wartości jednostki, a przyrost o 266 procent robi wrażenie! Również Skarbiec ma jeden powód do dumy, bo notował prawie 98% wzrostu aktywów Skarbiec Value. Z niejakim hukiem pojawiło się nowe TFI: VIG / C-QUADRAT. Wyraźna jest obecność funduszy globalnych akcji, które oferują dywersyfikację geograficzną. To grupa, która najwięcej zyskała w saldzie nabyć i umorzeń jednostek. Na dalszych pozycjach, poza TOP 10, znalazły się np. Pekao Alternatywny - Absolutnej Stopy Zwrotu (piękna nazwa) oraz NN (L) Stabilny Globalnej Alokacji, w obu przypadkach aktywa wzrosły powyżej 50%.
Na drugim biegunie jest...
Największe spadki:
1. PKO Obligacji Długoterminowych -635.81 MLN PLN -17.07%
2. Generali Korona Dochodowy -507.06 MLN PLN -8.72%
3. PKO Obligacji Skarbowych -487.2 MLN PLN -6.94%
4. Pekao Spokojna Inwestycja -387.29 MLN PLN -9.38%
5. BNP Paribas Konserwatywnego Oszczędzania -304.24 MLN PLN -12.62%
6. NN Krótkoterminowych Obligacji -295.41 MLN PLN -6.1%
7. Pekao Konserwatywny -265.77 MLN PLN -8.41%
8. PZU Stabilnego Wzrostu MAZUREK -246.97 MLN PLN -8.71%
9. NN Obligacji -220.86 MLN PLN -7.74%
10. Santander Dłużny Krótkoterminowy -212.13 MLN PLN -8.08%
Oczywiście to dług krajowy spada — obligacje skarbowe, ale i korporacyjne. Odpływ 5,7 mld środków robi swoje; także rosnące stopy procentowe odcisnęły swoje piętno, co jeszcze zobaczymy w aktualnych stopach zwrotu. Ale nie tylko: np. Aviva Globalnych Strategii odnotował spadek aktywów o niemal 59%. Jak na inne "globalne" z nazwy fundusze zastanawiająco dużo.
Aktualności
Poza wspomnianym debiutem VIG/C-QUADRAT TFI nie mam interesujących wiadomości o funduszach, przejdę więc do notowań z 2021-12-08.
Fundusze niskiego ryzyka zagranicznych aktywów
Wzloty w terminie 3M:
PKO Papierów Dłużnych USD 4.8%
Pekao Obligacji Dolarowych Plus 4.17%
Pekao Obligacji Europejskich Plus 0.86%
Allianz Obligacji Inflacyjnych 0.15%
Pogoda bez zmian: słabość PLN to paliwo dla funduszy w walutach. Tym razem Allianz Obligacji Inflacyjnych uzyskał wynik dość niski, ale wciąż dodatni.
Upadki w terminie 3M:
Generali Obligacje: Globalne Rynki Wschodzące -8.41%
Aviva Investors Obligacji Globalny -7.21%
Generali Obligacje: Nowa Europa -7.04%
PZU Dłużny Rynków Wschodzących -6.73%
Opera Avista-plus.pl -6.02%
Najbardziej spadkami zostały dotknięte rynki wschodzące; w tych funduszach także mogą być obligacje krajowe, węgierskie, rumuńskie, tureckie i wiele innych. Skala spadku obligacji rynków rozwiniętych jest znacznie niższa, można mówić o względnej sile.
Fundusze niskiego ryzyka polskich aktywów
Wzloty w terminie 3M:
AGIO Kapitał 1.0%
PKO Obligacji Samorządowych 0.09%
I to tyle wzrostów. Stosunkowo mały spadek notowały NN (L) Obligacji Plus czy MetLife Konserwatywny.
Upadki w terminie 3M:
Generali Obligacje Aktywny -9.5%
Ipopema Obligacji -9.39%
Noble Fund Obligacji -8.38%
Opera Avista.pl -8.29%
Optimum Obligacji -8.03%
Pocztowy Obligacji -7.56%
Ipopema Dłużny -7.44%
Aviva Investors Obligacji Dynamiczny -6.81%
PZU Dłużny Aktywny -6.61%
Generali Korona Obligacje -6.58%
Jest na co popatrzeć i zapłakać, prawda? Nawet 9% straty w trzy miesiące. Ale na funduszach zaczyna się rysować coś nowego. Przykładem niech będzie PZU Papierów Dłużnych Polonez:
Spadkowa linia zostaje przerwana i jest przystanek. Czyżby odbicie? Trochę za wcześnie, by to oceniać. Ale warto obserwować, może rynek da odpocząć?
Przejdźmy do aktywów bardziej ryzykownych. W terminie 1M widać zyski funduszy short. Ale patrząc nieco dalej, to nadal akcje amerykańskie są wysoko:
Wzloty w terminie 3M:
PKO Dóbr Luksusowych Globalny 11.39%
Rockbridge Value Leaders 7.79%
Pekao Zrównoważony Rynku Amerykańskiego 7.63%
Pekao Akcji Amerykańskich 7.54%
Pekao Dochodu USD 5.93%
Niepewność co do wirusa w wersji Omikron spowodowała trochę zamieszania. W ostatni miesiąc bujnęło naszym rynkiem, spółkami technologicznymi, a turecka lira sprawia, że rosnąca giełda w Stambule nie przekłada się na wyniki funduszy:
Upadki w terminie 1M:
Opera Equilibrium.pl -18.97%
QUERCUS lev -16.75%
Opera Universa.pl -15.33%
Skarbiec Spółek Wzrostowych -12.09%
Novo Akcji -9.93%
Noble Fund Akcji Polskich -9.45%
Novo Zrównoważonego Wzrostu -9.19%
PKO Akcji Nowa Europa -9.18%
Investor Turcja -8.81%
Investor Rosja -8.45%
No i ta Rosja, która straszy wojskiem na ukraińskim pograniczu! Stary niedźwiedź nie śpi, ale czy ma kły?
Treści zawarte na tym blogu nie stanowią rekomendacji w rozumieniu przepisów Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 r. w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych lub ich emitentów (Dz. U. z 2005 r. Nr 206, poz. 1715). Zgodnie z powyższym autor nie ponosi jakiejkolwiek odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podejmowane na podstawie treści zawartych w biuletynie. Autor blogu nie świadczy doradztwa w związku z opisywanymi transakcjami ani nie udziela porad inwestycyjnych lub rekomendacji zawarcia transakcji, co oznacza, że udzielone informacje nie mają charakteru porady inwestycyjnej lub rekomendacji. Ostateczna decyzja zawarcia transakcji należy wyłącznie do Czytelnika. Autor nie występuje w roli pośrednika ani przedstawiciela. Przed zawarciem jakiejkolwiek z opisywanych na łamach bloga transakcji, każdy Czytelnik powinien, nie opierając się na informacjach publikowanych na łamach bloga, określić jej ryzyko, potencjalne korzyści oraz straty z nią związane, jak również charakterystykę, konsekwencje prawne, podatkowe i księgowe transakcji oraz konsekwencje zmieniających się czynników rynkowych.
Brak komentarzy:
Prześlij komentarz