Dane z minionego miesiąca
Zmiany aktywów uporządkowane kwotowo w funduszach otwartych -
na podstawie danych IZFIA.
Poprzedni miesiąc TUTAJ
Podsumowanie miesiąca w podziale na typy funduszy polecam na Analizy.pl
Podobnie jak miesiąc wcześniej, w nabyciach przeważają segmenty akcji, w umorzeniach - obligacje. Powodzeniem cieszyły się akcje globalne, ale i niezły miesiąc miały krajowe. Na to nakładają się zmiany wyceny - jak wyglądają aktywa w szczegółach?
Największe wzrosty:
1. Skarbiec - Spółek Wzrostowych 213.35 MLN PLN 18.23%
2. PKO Obligacji Skarbowych 139.19 MLN PLN 1.95%
3. Santander Prestiż Obligacji Korporacyjnych 122.2 MLN PLN 4.86%
4. QUERCUS Ochrony Kapitału 116.61 MLN PLN 11.05%
5. NN (L) Indeks Surowców 92.94 MLN PLN 31.04%
6. Santander Obligacji Korporacyjnych 91.12 MLN PLN 5.2%
7. PKO Technologii i Innowacji Globalny 88.04 MLN PLN 3.61%
8. Santander Prestiż Alfa 87.95 MLN PLN 9.72%
9. PKO Dóbr Luksusowych Globalny 84.95 MLN PLN 22.66%
10. PKO Surowców Globalny 84.77 MLN PLN 17.82%
Mimo że PKO TFI znów jest liderem sprzedaży (aż 4 pozycje na liście wyżej), to w aktywach na poziomie subfunduszy ma konkurencję. Skarbiec Spółek Wzrostowych zyskuje zarówno dzięki napływom, jak i odbiciu akcji technologicznych. To teraz całkiem duży, ponad miliardowy fundusz akcyjny! Polacy wyraźnie coraz odważniej wychodzą poza kraj z inwestycjami. Nieco w cieniu, bo na dalszej pozycji są dwa fundusze globalne: Santander Prestiż Odpowiedzialnego Inwestowania Globalny i PKO Ekologii i Odpowiedzialności Społecznej Globalny z ponad 30% wzrostem aktywów.
Mamy też w TOP10 dwa fundusze surowcowe + dwa inne akcyjne PKO. Niezły miesiąc zaliczył Quercus Ochrony Kapitału - 11% to głównie napływy do tego funduszu niskiego ryzyka.
Największe spadki:
1. PKO Obligacji Długoterminowych -466.19 MLN PLN -7.73%
2. PZU Stabilnego Wzrostu MAZUREK -157.11 MLN PLN -5.24%
3. NN Obligacji -113.14 MLN PLN -3.23%
4. Skarbiec - Konserwatywny -101.62 MLN PLN -14.97%
5. Pekao Spokojna Inwestycja -92.84 MLN PLN -2.07%
6. Santander Prestiż Dłużny Krótkoterminowy -92.79 MLN PLN -4.78%
7. Santander Dłużny Krótkoterminowy -92.07 MLN PLN -2.93%
8. PKO Obligacji Samorządowych -88.26 MLN PLN -7.63%
9. PKO Papierów Dłużnych Plus -76.32 MLN PLN -2.89%
10. Santander Prestiż Obligacji Skarbowych -66.66 MLN PLN -5.2%
Trwa odwrót z obligacji, wyraźnie ucierpiał też PZU Mazurek, choć grupa funduszy mieszanych zyskiwała nowe środki. Odpływy nie oszczędzają funduszy krótszych terminów. Słaby wynik Konserwatywnego Skarbca to, jak sądzę, konsekwencja dość niskiej stopy zwrotu w ostatnich miesiącach.
Ale są i fundusze obligacji, które zyskały nowe środki, np. Superfund Obligacyjny, Allianz Obligacji Inflacyjnych. Tyle że to stosunkowo małe fundusze i w całym zestawieniu i rynku ledwie odczuwalne. Być może to wielkość pozwala im uzyskać nieco lepszy wynik, a klienci doceniają to.
Bossafund przestała informować o hitach sprzedaży (nie wiem czemu?). W mBanku wyróżniały się fundusze akcyjne, najbardziej chyba QUERCUS Agresywny i mFundusz dla aktywnych.
Aktualności
Sezon ogórkowy - brak szczególnie ciekawych informacji. Przedłużono do końca stycznia 2022 promocję polegająca na obniżeniu do zera kosztów zarządzania funduszu inPZU Inwestycji Ostrożnych. W Millennium nadal można nabywać fundusze bez opłat manipulacyjnych. Notowania z 2021-07-14.
Fundusze niskiego ryzyka zagranicznych aktywów
Wzloty w terminie 3M:
Esaliens Makrostrategii Papierów Dłużnych 5.21%
Pekao Obligacji Dolarowych Plus 4.17%
PZU Dłużny Rynków Wschodzących 2.47%
inPZU Obligacje Rynków Wschodzących O 2.27%
Allianz PIMCO Emerging Markets Bond 2.19%
Allianz Obligacji Inflacyjnych 1.56%
Pekao Obligacji i Dochodu 1.47%
Wyraźne powodzenie obligacji rynków wschodzących w ciągu trzech miesięcy, choć ostatni miesiąc przyniósł korektę. Osłabienie PLN. Generalnie mocny kwartał na długu zagranicznym, co widać niżej po krótkiej liście:
Upadki w terminie 3M:
Skarbiec Obligacji Wysokiego Dochodu -1.45%
Generali Obligacje: Globalne Rynki Wschodzące -1.45%
PKO Bursztynowy -0.38%
Noble Fund Strategii Dłużnych -0.11%
Fundusze niskiego ryzyka polskich aktywów
Wzloty w terminie 3M:
AGIO Kapitał 1.79%
Superfund Obligacyjny 1.05%
Millennium Obligacji Korporacyjnych 0.81%
BNP Paribas Lokata Kapitału 0.64%
Allianz Obligacji Plus 0.61%
Na początku lipca szereg funduszy zanotował nagły wzrost, co widać w powyższych wynikach. Nie jestem pewny, czym ten wzrost był spowodowany, ale podejrzewam, że miał charakter jednorazowy. Dlatego raczej proponuję obejrzenie wykresu przed podjęciem decyzji inwestycyjnej.
Upadki w terminie 3M:
SEJF Papierów Dłużnych -2.11%
Generali Obligacje Aktywny -1.57%
Investor Dochodowy -1.43%
Generali Korona Obligacje -1.23%
Investor Obligacji -1.18%
Ponad 1% straty na długu to dużo, pozostaje mieć nadzieję, że ten słaby okres w końcu się skończy. Przeciętny obraz funduszu obligacji długoterminowych w terminie 3M to strata.
Pozostałe fundusze 1M
Wzloty w terminie 1M:
Pekao Akcji Amerykańskich 7.48%
Santander Prestiż Akcji Amerykańskich 6.65%
Pekao Zrównoważony Rynku Amerykańskiego 6.62%
Caspar Akcji Europejskich 5.87%
Investor Quality 5.65%
Choć polski rynek akcji radzi sobie dobrze, to miniony miesiąc wyróżnia fundusze akcji amerykańskich. Wykres lidera:
Upadki w terminie 1M:
PKO Akcji Rynku Złota -9.66%
Superfund Silver -9.23%
Superfund Alternatywny -9.18%
Allianz Akcji Rynku Złota -9.06%
ALTIUS Short -9.01%
Metale szlachetne to nie jedyni przegrani miesiąca. Słabiej wyglądał indeks Russell 2000. Bez przełomu na rynkach wschodzących akcji.
Treści zawarte na tym blogu nie stanowią rekomendacji w rozumieniu przepisów Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 r. w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych lub ich emitentów (Dz. U. z 2005 r. Nr 206, poz. 1715). Zgodnie z powyższym autor nie ponosi jakiejkolwiek odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podejmowane na podstawie treści zawartych w biuletynie. Autor blogu nie świadczy doradztwa w związku z opisywanymi transakcjami ani nie udziela porad inwestycyjnych lub rekomendacji zawarcia transakcji, co oznacza, że udzielone informacje nie mają charakteru porady inwestycyjnej lub rekomendacji. Ostateczna decyzja zawarcia transakcji należy wyłącznie do Czytelnika. Autor nie występuje w roli pośrednika ani przedstawiciela. Przed zawarciem jakiejkolwiek z opisywanych na łamach bloga transakcji, każdy Czytelnik powinien, nie opierając się na informacjach publikowanych na łamach bloga, określić jej ryzyko, potencjalne korzyści oraz straty z nią związane, jak również charakterystykę, konsekwencje prawne, podatkowe i księgowe transakcji oraz konsekwencje zmieniających się czynników rynkowych.
Brak komentarzy:
Prześlij komentarz