Dane z minionego miesiąca
Zmiany aktywów uporządkowane kwotowo w funduszach otwartych -
na podstawie biznes.pap.pl.
Poprzedni miesiąc TUTAJ
Największe wzrosty:
1. NN Krótkoterminowych Obligacji 300.24 MLN PLN 11.98%
2. Santander Prestiż Obligacji Korporacyjnych 208.27 MLN PLN 4.79%
3. Generali Korona Dochodowy 166.89 MLN PLN 2.58%
4. Aviva Investors Dłużny 136.81 MLN PLN 6.02%
5. Santander Obligacji Korporacyjnych 116.08 MLN PLN 4.1%
6. Pekao Konserwatywny Plus 113.34 MLN PLN 4.57%
7. inPZU Inwestycji Ostrożnych 104.08 MLN PLN 163.23%
8. BGŻ BNP Paribas Konserwatywnego Oszczędzania 87.14 MLN PLN 5.42%
9. Investor Zabezpieczenia Emerytalnego 85.71 MLN PLN 8.17%
10. PZU Papierów Dłużnych POLONEZ 84.38 MLN PLN 3.91%
W tym miesiącu mamy nowego lidera, a w TOP10 nie brakuje funduszy z dobrymi wynikami - czyżby klienci doznali oświecenia? Na kolejnych pozycjach m.in. Aviva Investors Dłużnych Papierów Korporacyjnych czy PZU Oszczędnościowy. Co więcej, powyższa lista w dużej mierze pokrywa się z listą rekordowych wpłat do funduszy. Szukamy zysków w obligacjach korpo, szeroko rozumianym długu - tam gdzie widać jakieś wzrosty. Inna sprawa, że fundusze często tak silne wzrosty odchorowują.
Największe spadki:
1. PKO Obligacji Długoterminowych -146.13 MLN PLN -3.15%
2. Aviva Investors Akcyjny -137.16 MLN PLN -3.65%
3. PKO Obligacji Skarbowych -100.27 MLN PLN -1.04%
4. Santander Prestiż Obligacji Skarbowych -59.01 MLN PLN -6.7%
5. NN FIO Indeks Odpowiedzialnego Inwestowania -56.68 MLN PLN -3.76%
6. PKO Papierów Dłużnych Plus -53.67 MLN PLN -1.72%
7. PKO Obligacji Skarbowych Plus - sfio -52.6 MLN PLN -10.95%
8. inPZU Obligacje Polskie -50.36 MLN PLN -18.49%
9. inPZU Akcje Polskie -46.94 MLN PLN -39.35%
10. PKO Akcji Plus -46.54 MLN PLN -5.9%
Po stronie spadków aż 5 !!! funduszy PKO i dwa inPZU. Tego inPZU, który był reklamowany przez blogerów jako rewolucyjne rozwiązanie i killer kosztów, mający pobić inne TFI. A tu ucieczka z funduszy: kilkanaście i kilkadziesiąt procent. Co poszło nie tak? wyniki nie są przekonujące, ale mam też przeczucie, że klientów internetowych ściągniętych reklamą nie jest łatwo zatrzymać. A to tworzy dodatkową warstwę niepewności.
A skoro mowa o procentach - gdzie zmiany procentowe były najwyższe?
Procentowe wzrosty funduszy o aktywach>5 MLN w poprzednim miesiącu:
1. PKO Emerytura 2035 13.14 MLN PLN 245.96%
2. PKO Emerytura 2040 14.04 MLN PLN 228.8%
3. PKO Emerytura 2045 12.35 MLN PLN 228.11%
4. inPZU Goldman Sachs ActiveBeta Akcje Amerykańskich Dużych Spółek 10.42 MLN PLN 202.2%
5. inPZU Goldman Sachs ActiveBeta Akcje Rynków Wschodzących 9.52 MLN PLN 180.57%
6. inPZU Inwestycji Ostrożnych 104.08 MLN PLN 163.23%
7. Esaliens Parasol FIO Subfundusz Małych i Średnich Spółek 12.91 MLN PLN 150.11%
8. QUERCUS short 29.55 MLN PLN 133.24%
9. inPZU Akcje CEEplus 9.9 MLN PLN 99.45%
10. Santander Prestiż Technologii i Innowacji 28.44 MLN PLN 65.33%
W inPZU rozkręcają nowe fundusze, potężnie przyrasta Inwetycji Ostrożnych, i chyba to środki PPK wpływają do funduszy PKO zdefiniowanej daty. Ktoś zagrał shorta na akcje, rosną zagraniczne fundusze Santandera. Na dalszych pozycjach moją uwagę zwraca obecność SKARBIEC-MAŁYCH I ŚREDNICH SPÓŁEK 37.48 MLN PLN, 28.03% - ten fundusz miał wyjątkowo udany miesiąc.
Procentowe spadki funduszy o aktywach>5 MLN w poprzednim miesiącu:
1. AMUNDI INDEKS WIG 20 -10.87 MLN PLN -69.78%
2. inPZU Akcje Polskie -46.94 MLN PLN -39.35%
3. Novo FIO (Akcji) -24.2 MLN PLN -30.11%
4. inPZU Akcje Rynków Rozwiniętych -34.01 MLN PLN -27.37%
5. QUERCUS lev -35.15 MLN PLN -25.28%
6. Allianz Obligacji Zmiennokuponowych -3.86 MLN PLN -24.86%
7. Aviva Investors Europejskich Akcji -4.58 MLN PLN -24.38%
8. Investor Ameryka Łacińska -3.98 MLN PLN -23.3%
9. Allianz Surowców i Energii -1.97 MLN PLN -21.97%
10. Aviva Investors Globalnych Akcji -2.8 MLN PLN -21.97%
Jeszcze jeden fundusz inPZU z odwrotem klientów, ale w niełasce są też dwa fundusze Allianza i Avivy. Wyraźna ucieczka z rynków rozwiniętych i od surowców. Wszystko to daleko od podium, które zajmują 3 fundusze uniwersalne polskiej giełdy. Dalsze pozycje pokazują, że spadają aktywa Aviva Akcyjny, NN Akcji, no i w segmencie obligacji skarbowych, co widać było wyżej.
W mBanku dobrze sprzedawały się: Nn Krótkoterminowych Obligacji, Investor Nowych Technologii, PZU PD Polonez, PKO Akcji Rynku Złota. Da ostatnie typy są w rankingu Bossafund, a oprócz tego fndusze Generali Dochodowy i Investor Zabezpieczenia Emerytalnego.
Aktualności
Licencję w poprzednich kwartałach stracił Saturn i Trigon TFI, a ostatnio Altus TFI - to pokłosie afery Getback. Na wyrok KNF czeka Noble Funds. Jakkolwiek nie byłem fanem pierwszej trójki, a Noble rzadko występował w moich zestawieniach, tak cicho liczę na to, że się wybroni - to fundusz, który urozmaica nasz rynek. Tym razem mam wyjątkowo mało ciekawych spostrzeżeń i wiadomości.
Przejdżmy do aktualnych wyników. Notowania z 2020-02-18.
Fundusze niskiego ryzyka zagranicznych aktywów
Wzloty w terminie 3M:
PZU Dłużny Rynków Wschodzących 6.3%
Allianz PIMCO Emerging Markets Bond (Allianz SFIO) 5.0%
Generali Obligacje: Globalne Rynki Wschodzące (SFIO) 4.9%
inPZU Obligacje Rynków Wschodzących (SFIO) 4.5%
Esaliens Makrostrategii Papierów Dłużnych (SFIO) 4.1%
Pekao Obligacji Dolarowych Plus 4.1%
Bardzo dobre wyniki funduszy zagranicznego długu, tu praktycznie nie ma przegranych. Najgorszym funduszem kategorii był Opera Avista-plus.pl z wynikiem -0.7%. Wyniki to zasługa głównie rynków wschodzących, umocnił się też dolar (na jak długo?).
Fundusze niskiego ryzyka polskich aktywów
Wzloty w terminie 3M:
PZU Papierów Dłużnych POLONEZ (PZU FIO Parasolowy) 2.2%
NN Krótkoterminowych Obligacji (NN FIO) 1.7%
GAMMA Obligacji Korporacyjnych (GAMMA FIO) 1.6%
Novo Konserwatywny Oszczędnościowy (Novo FIO) 1.5%
Novo Obligacji Przedsiębiorstw (Novo FIO) 1.5%
Polonez znowu rośnie, bo korzysta z rynków zagranicznych. Wzrosty w obligacjach korpo. Sytuacja w długu,w gruncie rzeczy, niewiele odbiega od tej z grudnia. A to też oznacza, że fundusze obligacji dzieli na te, które korzystają z różnego typu walorów od tych, które kurczowo trzymają się obligacji SP. Względnie miał wpadkę z powodu papierów dłużnych, jak BPS:
Upadki w terminie 3M:
SEJF FIO Strategii Dłużnych -7.6%
SEJF Papierów Dłużnych (SEJF FIO) -5.3%
BPS Dłużny (BPS SFIO) -4.3%
Open Finance Obligacji (Open Finance FIO) -1.4%
BPS Konserwatywny (BPS FIO) -1.1%
Open Finance Konserwatywny (Open Finance FIO) -1.0%
PKO Obligacji Rynku Polskiego (Parasolowy FIO) -0.8%
DB Fund Instrumentów Dłużnych (DB Funds FIO) -0.7%
Novo Papierów Dłużnych (Novo FIO) -0.5%
ALIOR Papierów Dłużnych (ALIOR SFIO) -0.4%
Pozostałe fundusze - wyniki 1M
Na obecnej sytuacji giełdowej korzystały fundusze małych spółek, ale ile to potrwa - nie wiem. Tym razem wyróżnienie dla funduszy Skarbca:
Wzloty w terminie 1M:
Skarbiec Spółek Wzrostowych (Skarbiec FIO) 11.67%
Skarbiec Małych i Średnich Spółek (Skarbiec FIO) 7.91%
Investor Nowych Technologii (Investor SFIO) 7.07%
AXA Selective Equity (AXA FIO) 6.6%
Esaliens Małych i Średnich Spółek (Esaliens Parasol FIO) 5.91%
MetLife Akcji Małych Spółek (Światowy SFIO) 5.85%
Caspar Globalny (Caspar Parasolowy FIO) 5.84%
Koronawirus spowodował istną panikę na rynku surowców z wyjątkiem złota. Wszelkie nadzieje na odbicie zostały zdominowane informacjami o sytuacji w Chinach. A ta, choć zdrowotnie zaczyna być pod kontrolą, to społecznie jest bardzo trudna. Ludzie boją się, wiele biznesów nie funkcjonuje normalnie, władze narzucają dodatkowe obowiązki kontroli zdrowia, powrót do pracy jest powolny. Traci transport, sprzedaż aut spada. Pogorszenie sytuacji przedsiębiorstw może przyczynić się do upadłości, a to sytuacja groźna dla chińskiego zadłużenia i banków. Najbiższy miesiac może rozstrygnąć tu, czy uda się wrócić do normalności; nadzieję daje też wiosna. Swoje dołożyła Japonia informacją o spadku PKB o 6%, mówi się o skraju recesji.
Upadki w terminie 1M:
Esaliens Globalnych Zasobów (Esaliens Parasol Zagraniczny SFIO) -9.02%
Rockbridge FIO Akcji Lewarowany -8.25%
QUERCUS lev (Parasolowy SFIO) -6.03%
NN (L) Japonia (NN SFIO) -5.7%
NN (L) Nowej Azji (NN SFIO) -5.47%
Esaliens Akcji Azjatyckich (Esaliens Parasol Zagraniczny SFIO) -5.44%
Rockbridge Rynków Surowcowych (Rockbridge FIO Parasolowy) -5.01%
Treści zawarte na tym blogu nie stanowią rekomendacji w rozumieniu przepisów Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 r. w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych lub ich emitentów (Dz. U. z 2005 r. Nr 206, poz. 1715). Zgodnie z powyższym autor nie ponosi jakiejkolwiek odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podejmowane na podstawie treści zawartych w biuletynie. Autor blogu nie świadczy doradztwa w związku z opisywanymi transakcjami ani nie udziela porad inwestycyjnych lub rekomendacji zawarcia transakcji, co oznacza, że udzielone informacje nie mają charakteru porady inwestycyjnej lub rekomendacji. Ostateczna decyzja zawarcia transakcji należy wyłącznie do Czytelnika. Autor nie występuje w roli pośrednika ani przedstawiciela. Przed zawarciem jakiejkolwiek z opisywanych na łamach bloga transakcji, każdy Czytelnik powinien, nie opierając się na informacjach publikowanych na łamach bloga, określić jej ryzyko, potencjalne korzyści oraz straty z nią związane, jak również charakterystykę, konsekwencje prawne, podatkowe i księgowe transakcji oraz konsekwencje zmieniających się czynników rynkowych.
Brak komentarzy:
Prześlij komentarz