Uwaga na fundusze parasolowe

Fundusze parasolowe to generalnie dobry wynalazek, by ograniczyć płacony podatek. Podam przykład: jeśli w funduszu akcji masz stratę 100zł, ale potem konwertujesz (zamienisz) jednostki na fundusz pieniężny i masz 100 zł zysku, to przy wypłacie środków normalnie zapłaciłbyś podatek od zysku. Jednak jeśli oba fundusze są subfunduszami jednego funduszu parasolowego danego Towarzystwa funduszy Inwestycyjnych, to podatku nie będzie - konwersja zajdzie wewnątrz funduszu parasolowego i nie będzie traktowana jak wypłata+wpłata na drugi fundusz. Właśnie w konwersjach tkwi źródło pożytku z tego parasola.

Uwaga: są TFI, które nie mają funduszy parasolowych, są też takie , które mają dwa parasole, a wtedy zamieniając jednostki trzeba uważać, czy konwersja odbywa się pod tym samym funduszem parasolowym. Jeśli nie, będzie obliczony podatek. Informację o funduszach parasolowych lepiej sprawdzić na stronach TFI, a ja podam tez przykład z mBanku - supermarketu funduszy. Jeśli jakiś TFI ma dwa fundusze parasolowe, mBank oznacza je różnymi kolorami:

Jedna grupa funduszy Amplico jest pod niebieskim parasolem, druga pod zielonym - zmiana parasola, to "moknięcie" podatkiem, a zamiana jednostek w ramach jednego parasola Amplico - brak podatku. Takich TFI jak Amplico jest niestety więcej (obecnie PKO, PZU, ING). Oczywiście niebieska parasolka np. ING i niebieska Amplico nie oznacza tego samego funduszu parasolowego, bo to różne TFI, dla Czytelników chyba to oczywiste. Skąd biorą się podziały w TFI? Zwykle parasole oddzielają subfundusze tworzone w ramach dwóch zasadniczych typów funduszy: Funduszy inwestycyjnych Otwartych (FIO) oraz Specjalistycznych Funduszy Inwestycyjnych Otwartych (SFIO).

Dlaczego fundusze tworzą takie grupy, jaka jest różnica między FIO i SFIO? Fundusze te tworzone są zgodnie z przepisami, narzucającymi pewne zasady. Zasady te są inne dla funduszy specjalistycznych - można powiedzieć, dające większą swobodę. Fundusze specjalistyczne mogą mieć mniej zdywersyfikowany portfel, a w szczególności może inwestować w inne fundusze, a nawet w jeden fundusz (schemat master-feeder). Fundusze specjalistyczne mogą ograniczyć krąg potencjalnych klientów do osób prawnych lub osób fizycznych, które są w stanie dokonać pierwszej wpłaty w wysokości 40000 euro. Ponadto fundusz może zdefiniować dodatkowe warunki dotyczące odkupienia jednostek uczestnictwa.